河南鉬片產(chǎn)量
河南鉬片產(chǎn)量大概數(shù)據(jù)
| 時間 | 品名 | 產(chǎn)量范圍 | 單位 |
|---|---|---|---|
| 2010 | 鉬片 | 50-100 | 噸 |
| 2011 | 鉬片 | 100-150 | 噸 |
| 2012 | 鉬片 | 150-200 | 噸 |
| 2013 | 鉬片 | 200-250 | 噸 |
| 2014 | 鉬片 | 250-300 | 噸 |
河南鉬片產(chǎn)量行情
河南鉬片產(chǎn)量資訊
海外不確定性+國內(nèi)政策支持 汽車芯片國產(chǎn)化進(jìn)程有望加速
行業(yè)媒體報道，備受矚目的第21屆上海國際汽車工業(yè)展覽會（2025上海車展）即將于4月23日在國家會展中心（上海）盛大開幕。作為2025上海車展的主題論壇之一，“2025汽車半導(dǎo)體生態(tài)大會暨中國車規(guī)芯片技術(shù)路演”定于4月25日-26日在國家會議中心隆重舉辦。 根據(jù)《中國智能駕駛商業(yè)化發(fā)展白皮書》顯示，2024年我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)11082億元，增速為34%，預(yù)計到2030年市場規(guī)模有望突破5萬億。隨著電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化技術(shù)的推動下，汽車芯片用量、價值和重要性也在日益提升。國海證券指出，根據(jù)蓋世汽車研究院，中國工信部要求整車企業(yè)到2025年國產(chǎn)化單類比例要達(dá)到10%，總量比例要達(dá)到20%，而在2022年對應(yīng)兩項(xiàng)比例僅為2.5%、5%。政策引導(dǎo)疊加整車廠及各級供應(yīng)商配合下，近幾年國產(chǎn)芯片發(fā)展迅速：2024年，部分整車企業(yè)芯片國產(chǎn)化率已完成2025年目標(biāo)。預(yù)計未來在海外管控的政策不確定性+國內(nèi)政策支持下，中國汽車芯片國產(chǎn)化進(jìn)程將進(jìn)一步加速。 據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中： 唯捷創(chuàng)芯 表示，作為國內(nèi)首家大規(guī)模量產(chǎn)L-PAMiD產(chǎn)品和5G車規(guī)級射頻產(chǎn)品的企業(yè)，將積極把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會，持續(xù)加大高端產(chǎn)品研發(fā)投入，提升核心產(chǎn)品性能與可靠性。 中穎電子 工控級MCU產(chǎn)品已經(jīng)大規(guī)模銷售到下游客戶，車規(guī)級MCU有小量應(yīng)用。
2025-04-21 08:34:14科創(chuàng)板芯片企業(yè)集體發(fā)聲：模擬芯片國產(chǎn)化加速 細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破
2024年度科創(chuàng)板芯片設(shè)計環(huán)節(jié)行業(yè)集體業(yè)績說明會今日（4月17日）舉行，樂鑫科技、晶晨股份、晶豐明源、賽微微電等17家科創(chuàng)板芯片設(shè)計公司參加，就市場關(guān)注話題及公司業(yè)務(wù)進(jìn)展、產(chǎn)品策略回答投資者提問。 與會企業(yè)表示，受國產(chǎn)化、數(shù)字化趨勢影響，近期整體訂單增長顯著，終端需求火熱。盡管全球市場面臨貿(mào)易政策沖擊，但多家企業(yè)表示，由于直接對美出口占比小，產(chǎn)品技術(shù)實(shí)現(xiàn)自主化發(fā)展并在細(xì)分領(lǐng)域形成競爭優(yōu)勢，建立了多源化的供應(yīng)鏈體系或全球化運(yùn)營體系，終端市場廣闊并與客戶形成深度合作等原因，其受影響程度有限。 模擬芯片國產(chǎn)化加速 細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破 模擬芯片板塊在中國反制美國所謂“對等關(guān)稅”的背景下，本周持續(xù)受到A股市場關(guān)注。由于模擬芯片多采用IDM模式，全球前十大模擬芯片公司中半數(shù)為美國公司，疊加當(dāng)前模擬國產(chǎn)化率約為20%，機(jī)構(gòu)預(yù)計國產(chǎn)化空間較大。 在今日（4月17日）舉行的2024年度科創(chuàng)板芯片設(shè)計環(huán)節(jié)行業(yè)集體業(yè)績說明會上，有模擬芯片企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，近期其客戶訂單增長明顯。 賽微微電董事長、總經(jīng)理蔣燕波在業(yè)績會上回答《科創(chuàng)板日報》記者提問表示，在國際貿(mào)易政策的不斷變化中， 今年一季度，公司生產(chǎn)經(jīng)營及訂單情況正常，客戶訂單同比有一定增長 。據(jù)了解，賽微微電產(chǎn)品包括電池安全芯片、電池計量芯片和充電管理等模擬芯片。 臻鐳科技董事長郁發(fā)新今日（4月17日）也表示， 近期公司新簽訂單和新增項(xiàng)目明顯增多 ，公司管理層對2025年公司經(jīng)營發(fā)展很有信心。 臻鐳科技主要產(chǎn)品包括射頻收發(fā)芯片及高速高精度ADC/DAC芯片、電源管理芯片、微系統(tǒng)及模組等。郁發(fā)新表示，該公司產(chǎn)品100%內(nèi)銷，無對美國出口業(yè)務(wù)，公司將受益于特種裝備建設(shè)加速、國防信息化率提升和國產(chǎn)化率提高等行業(yè)因素驅(qū)動。 盡管美國德州儀器（TI）、亞德諾（ADI）等模擬芯片知名大廠的綜合實(shí)力強(qiáng)、產(chǎn)品線眾多，占據(jù)較大市場份額，但在今日（4月17日）的業(yè)績會上，多位國產(chǎn)廠商負(fù)責(zé)人表示，在不少細(xì)分產(chǎn)品線上，通過與本土終端企業(yè)深入合作，已形成部分產(chǎn)品的替代或技術(shù)能力比肩，并受到客戶廣泛認(rèn)可，結(jié)合新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用能夠進(jìn)一步滿足市場需求。 晶豐明源董事長、總經(jīng)理胡黎強(qiáng)回答投資者提問表示，模擬芯片設(shè)計行業(yè)一直以來具有設(shè)計研發(fā)周期長、依賴設(shè)計人員從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的特點(diǎn)， 目前來看大部分國內(nèi)廠商仍然集中在中低端電源芯片領(lǐng)域，僅有少部分企業(yè)打破了國外廠商在高端芯片領(lǐng)域長期壟斷的格局 。 胡黎強(qiáng)表示，晶豐明源在技術(shù)領(lǐng)先領(lǐng)域持續(xù)迭代、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時，也通過對四川易沖等項(xiàng)目的重大資產(chǎn)重組，在客戶資源、技術(shù)積累、供應(yīng)鏈等方面積極互補(bǔ)，增強(qiáng)主營業(yè)務(wù)的市場競爭優(yōu)勢。 賽微微電蔣燕波表示，亞德諾半導(dǎo)體（ADI）、德州儀器（TI）等國際知名企業(yè)基于其強(qiáng)大的綜合實(shí)力、眾多的產(chǎn)品線，仍占據(jù)較大的市場份額，公司主要產(chǎn)品在電池管理芯片領(lǐng)域與其展開競爭。 “相比競爭對手，公司在電池管理芯片領(lǐng)域能夠更為靈活和敏銳地捕捉客戶需求并快速作出響應(yīng)，依托于穩(wěn)定的供貨能力和優(yōu)異的品牌認(rèn)可度，取得良好的市場份額。目前，公司已成為電池管理芯片領(lǐng)域主要的國內(nèi)供應(yīng)商，產(chǎn)品均已應(yīng)用于相關(guān)行業(yè)國內(nèi)外知名客戶的產(chǎn)品中。” 臻鐳科技董事長郁發(fā)新稱，該公司部分核心產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)已達(dá)到亞德諾半導(dǎo)體（ADI）、德州儀器（TI）等外商相當(dāng)?shù)膰H先進(jìn)水平。 必易微董事長、總經(jīng)理謝朋村表示，該公司持續(xù)在模擬及數(shù)模混合芯片領(lǐng)域深耕，經(jīng)過多年的創(chuàng)新和積累，在本領(lǐng)域掌握了諸多核心技術(shù)并持續(xù)更新升級產(chǎn)品，部分技術(shù)及產(chǎn)品已達(dá)到國際領(lǐng)先、行業(yè)領(lǐng)先標(biāo)準(zhǔn)，在完成國產(chǎn)化的同時蘊(yùn)含更多創(chuàng)新點(diǎn)滿足客戶需求。 芯海科技董事長、總經(jīng)理盧國建表示，該公司一直積極拓展符合公司戰(zhàn)略發(fā)展方向的國內(nèi)外客戶，多款芯片成功實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化，比如高精度ADC芯片、EC系列芯片、PD芯片、BMS芯片、傳感器調(diào)理芯片等。未來公司將基于對細(xì)分市場及應(yīng)用場景的深刻理解，以更創(chuàng)新的產(chǎn)品及優(yōu)質(zhì)服務(wù)來滿足用戶需求，在戰(zhàn)略主航道內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化發(fā)展。 AI驅(qū)動SoC芯片廠商業(yè)績爆發(fā) 差異化競爭成關(guān)鍵 今年一季度，多家A股SoC芯片企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)績爆發(fā)。泰凌微此前預(yù)告，Q1營收約2.3億元，同比增長43%；歸母凈利潤約3500萬元，同比扭虧為盈。炬芯科技預(yù)計，一季度營收約1.91億元，同比增長61%；歸母凈利潤4130萬元，同比增長383.91%。晶晨股份今年第一季度實(shí)現(xiàn)營收15.30億元，同比增長10.98%，營收創(chuàng)歷史同期新高。 AI終端應(yīng)用已成為SoC芯片行業(yè)增長的重要驅(qū)動因素。 安凱微董事長、總經(jīng)理胡勝發(fā)在業(yè)績會上回答《科創(chuàng)板日報》記者提問表示， 從今年一季度收到的市場信息來看，目前市場對帶有AI功能的終端需求熱情很高 。但這些需求最終落地還需要終端用戶的實(shí)際采購來驗(yàn)證。 據(jù)胡勝發(fā)判斷，從增速來看，預(yù)計今年AI眼鏡會迎來爆發(fā)，從增量來看這一應(yīng)用還是較小的市場。“對我們業(yè)績會有明顯影響的新興應(yīng)用，在于去年就已經(jīng)出貨但還不多的一些智能應(yīng)用產(chǎn)品，比如支持生物識別的芯片、智能鎖相關(guān)芯片。” 炬芯科技董事長兼總經(jīng)理周正宇表示， AI眼鏡、AI玩具等新興應(yīng)用呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢，從下游客戶的分布來看，海內(nèi)外對于新興終端應(yīng)用的投入仍然保持較高的熱度，開發(fā)者以及潛在的消費(fèi)者分布上也較為分散 。公司將持續(xù)密切關(guān)注下游市場需求及創(chuàng)新趨勢，不斷優(yōu)化產(chǎn)品矩陣。 樂鑫科技董事長兼總經(jīng)理張瑞安在業(yè)績會上表示，該公司產(chǎn)品尚未應(yīng)用于AI眼鏡這類終端， 不過主要得益于數(shù)字化在各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的深度滲透，其業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。從全球范圍來看，無論是中國市場，還是海外其他區(qū)域，下游應(yīng)用場景還在不斷拓展，催生了更多的數(shù)字化需求 。 張瑞安透露，該公司工業(yè)控制、能源管理、健康醫(yī)療等領(lǐng)域增長較為明顯。“隨著公司進(jìn)入越來越多的市場，能夠享受的市場成長紅利就越多，可以平滑掉單一行業(yè)的周期性波動。” 值得關(guān)注的是，在國產(chǎn)終端SoC芯片終端需求強(qiáng)勁帶動出貨增長的同時，行業(yè)也擔(dān)憂上游芯片產(chǎn)品陷入同質(zhì)化競爭。 安凱微胡勝發(fā)表示， 整個SoC芯片行業(yè)存在同質(zhì)化的競爭，這樣的競爭有可能加劇價格的競爭與供應(yīng)鏈產(chǎn)能的競爭。“我們在看到這樣情況的同時，也關(guān)注到已有一些友商由于規(guī)模效應(yīng)以及其它原因，退出了這樣的競爭。去年Q4以來，我們看到整個行業(yè)還是處于上升發(fā)展的勢頭，但價格壓力依然存在。” 不過胡勝發(fā)也認(rèn)為，這樣競爭是正常的。面對這樣的競爭，公司采取措施首先就是要通過技術(shù)創(chuàng)新的手段，讓其產(chǎn)品更具競爭力；其次，通過增加產(chǎn)品品類，提升細(xì)分市場覆蓋率，進(jìn)而增加客戶粘性。 樂鑫科技張瑞安表示，同質(zhì)化只是表象，本質(zhì)上反映的是企業(yè)產(chǎn)品差異化的價值挖掘能力。 據(jù)介紹，該公司面對競爭的核心應(yīng)對策略，包括持續(xù)創(chuàng)新并投入研發(fā)，推動SoC從“通信芯片”向“平臺級芯片”升級。具體來看，樂鑫科技ESP32系列通過集成AI、圖形、音頻、低功耗管理等能力，拓展單芯片的系統(tǒng)邊界；在軟件、開發(fā)工具鏈、生態(tài)支持等方面的積累，形成軟硬一體化優(yōu)勢，為客戶提供系統(tǒng)級解決方案，而非單純硬件銷售。 晶晨股份董事、董事會秘書余莉表示，端側(cè)SoC的應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，并且隨著智能化技術(shù)的不斷進(jìn)步，將有越來越多的應(yīng)用領(lǐng)域與應(yīng)用形態(tài)出現(xiàn)。當(dāng)前端側(cè)SoC市場整體還是一個不斷增長的增量市場，各研發(fā)企業(yè)處于不斷加大研發(fā)投入、快速響應(yīng)市場需求與快速落地新技術(shù)的階段，企業(yè)之間的競爭主要體現(xiàn)在研發(fā)實(shí)力、市場響應(yīng)能力，服務(wù)客戶能力的比拼。 炬芯科技周正宇則表示，AIoT市場的品類和規(guī)模是巨大的，SoC芯片廠商在各自所擅長的品類以及專注的客戶群體進(jìn)行市場拓展，從技術(shù)背景和應(yīng)用品類上，仍具有較為明顯的差異化競爭態(tài)勢。炬芯科技在接下來的一段時期內(nèi)，將繼續(xù)圍繞端側(cè)產(chǎn)品AI化升級的趨勢，持續(xù)打造低功耗端側(cè)AI算力平臺，從芯片算力、無線連接技術(shù)以及AI開發(fā)生態(tài)三個維度進(jìn)行研發(fā)投入，持續(xù)保持競爭優(yōu)勢。 多家企業(yè)稱美國關(guān)稅沖擊影響有限 全球化布局韌性凸顯 關(guān)于美國出臺的所謂“對等關(guān)稅”對企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，今日（4月17日）多家企業(yè)基于對自身評估，再次向市場做出回應(yīng)。 晶晨股份余莉表示，公司多年來實(shí)施全球化戰(zhàn)略布局，產(chǎn)品行銷全球，形成了多區(qū)域化、分散的、非單一的海外市場，并建立了成熟穩(wěn)定的全球化運(yùn)營體系。公司外銷產(chǎn)品均不在美國交付，該關(guān)稅政策對公司沒有直接影響。公司所處的市場領(lǐng)域，由智能化技術(shù)驅(qū)動的市場需求上升的趨勢不會改變，公司新產(chǎn)品持續(xù)上市帶來的競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)的趨勢不會改變，公司持續(xù)改善運(yùn)營效率帶來的盈利能力增強(qiáng)的趨勢不會改變。 炬芯科技周正宇表示，根據(jù)公司芯片下游應(yīng)用場景、客戶地域以及最終消費(fèi)者分布情況分析，美國關(guān)稅政策對于公司的直接影響較小。 “首先，公司芯片的銷售模式主要為客戶下單后，交付給指定加工廠或ODM廠商，最終集成在AIoT終端產(chǎn)品后整機(jī)進(jìn)行銷售，并未直接對美國出口芯片，且 通常情況下，SoC芯片供應(yīng)商除了提供芯片，還為客戶提供融合軟硬件和算法的整體解決方案，品牌客戶在選定芯片供應(yīng)商后不會輕易發(fā)生變動，具有較強(qiáng)的客戶粘性，據(jù)了解ODM廠商和加工廠也在全球范圍布局了產(chǎn)能產(chǎn)線 。” “其次，公司客戶來自中國大陸、歐洲、日本、韓國、新加坡、北美、澳大利亞、印度等區(qū)域， 客戶地域分布上呈現(xiàn)多元化，以哈曼和Bose為代表的美國本土品牌客戶亦是面向全球消費(fèi)電子市場進(jìn)行銷售，AIoT終端消費(fèi)者在地區(qū)分布上較為均衡，且在消費(fèi)電子領(lǐng)域，關(guān)稅價格通常由進(jìn)口商承擔(dān)，價格傳導(dǎo)機(jī)制上對于消費(fèi)電子供應(yīng)鏈企業(yè)影響有限 。” “最后，公司已與下游客戶、ODM廠商進(jìn)行了充分溝通準(zhǔn)備，從供應(yīng)鏈安全角度積極做好了相應(yīng)預(yù)案措施，相互協(xié)同以應(yīng)對關(guān)稅政策帶來的不確定性影響。”周正宇如是稱。 樂鑫科技張瑞安表示，該公司直接對美出口比例非常小，間接比例無法統(tǒng)計，目前尚無法估算影響。“我們不承擔(dān)關(guān)稅部分，因此單品利潤不會受到擠壓。” 賽微微電蔣燕波表示，公司不存在直接對美國出口的業(yè)務(wù)，但美國關(guān)稅政策對公司面向美國銷售的終端客戶影響相對較大。賽微微電產(chǎn)品終端客戶包括多個知名ODM廠商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于行業(yè)知名品牌的終端產(chǎn)品，這些終端客戶的產(chǎn)品在美國廣泛銷售，如果貿(mào)易摩擦加劇，會對公司終端客戶在美國的銷售產(chǎn)生較大影響，進(jìn)而可能影響公司境外終端市場產(chǎn)品銷量，并可能對公司面向境外銷售的產(chǎn)品毛利率產(chǎn)生一定影響。 芯海科技盧國建表示，公司海外業(yè)務(wù)敞口較低，2024年公司境外業(yè)務(wù)收入2792萬元，占公司收入比例3.98%，因此截至目前美國關(guān)稅政策對公司整體影響較小。公司長期致力于全信號鏈芯片的自主創(chuàng)新， 關(guān)稅沖突有望進(jìn)一步提升國產(chǎn)芯片份額，有利于具備核心技術(shù)和客戶基礎(chǔ)的國產(chǎn)芯片企業(yè)。并且公司高度重視供應(yīng)鏈能力建設(shè)，產(chǎn)品多源供應(yīng)的供應(yīng)鏈體系有利于公司供應(yīng)鏈安全，且能有效的保障公司產(chǎn)能供給，降低產(chǎn)能波動對公司產(chǎn)品交付及時性的影響 。
2025-04-18 13:11:43芯片大廠AMD警告：美國政府對華出口限制將增加8億美元額外費(fèi)用
據(jù)英偉達(dá)周二公布的8-K文件，美國政府通知該公司向中國市場銷售尖端芯片時，需要得到美國政府的許可證。而這一政策預(yù)計在第一季度中令公司額外增加55億美元相關(guān)費(fèi)用計提。 特朗普政府這一蠻橫設(shè)障的做法不僅僅是英偉達(dá)的一家之痛。另一家半導(dǎo)體巨頭AMD周三也警告，由于特朗普政府最近對向中國出口先進(jìn)處理器作出限制，該公司預(yù)計將產(chǎn)生高達(dá)8億美元的費(fèi)用計提。 額外的8億美元的費(fèi)用與庫存、采購承諾和準(zhǔn)備金計提有關(guān)，與英偉達(dá)所列出的相一致。 美國商務(wù)部發(fā)言人也在周二晚些時候證實(shí)，白宮將發(fā)布新的芯片出口許可要求，包括英偉達(dá)的H20、AMD的MI308及其同類產(chǎn)品。 而中國是AMD的第二大市場，去年貢獻(xiàn)了超過62億美元的銷售額，占到總銷售額的24%以上，新的出口限制對AMD的業(yè)績同樣造成了巨大壓力。 此外，據(jù)稱英特爾也已下發(fā)通知，其部分先進(jìn)人工智能處理器的對華銷售將需要獲得美國政府的許可，涉及到Gaudi系列產(chǎn)品。 AMD表示，將申請美國政府的出口許可證，但無法保證一定能獲得批準(zhǔn)。 受到不確定性影響，美股周三市場上芯片股全線大跌，AMD、阿斯麥跌超7%，英偉達(dá)跌超6%，臺積電、英特爾跌超3%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)下跌4.1%。 偷雞不成蝕把米 特朗普不斷變化的貿(mào)易政策正在使包括英偉達(dá)及AMD在內(nèi)的半導(dǎo)體巨頭的前景變得更加復(fù)雜。 周三，芯片設(shè)備制造商阿斯麥也警告，由于美國政府的關(guān)稅政策，全球芯片的需求正受到影響。這也可能造成人工智能熱潮被人為冷卻。 Running Point Capital首席投資官M(fèi)ichael Ashley Schulman表示，美國對英偉達(dá)H20芯片的出口限制凸顯出科技和半導(dǎo)體行業(yè)日益加劇的地緣政治不確定性，尤其是在特朗普時代。這種不可預(yù)測性也給企業(yè)和投資市場帶來了沖擊。 Bernstein分析師Stacy Rasgon則指出，這一舉動頗令市場意外，因?yàn)樯现苓€有消息傳言，在英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛出席海湖莊園晚宴之后，特朗普政府計劃取消對芯片出口的限制。 他還補(bǔ)充稱，英偉達(dá)的H20在中國市場銷售額約為120億美元，總體來說并不算太高，遠(yuǎn)低于中國市場競爭對手的相關(guān)產(chǎn)品。特朗普的禁令實(shí)際上只是將中國人工智能市場拱手讓給了華為。
2025-04-17 13:22:22阿斯麥一季度預(yù)定量低于預(yù)期 特朗普關(guān)稅引發(fā)芯片行業(yè)需求擔(dān)憂！
荷蘭半導(dǎo)體設(shè)備公司阿斯麥公布了2025年第一季度的業(yè)績報告。令市場擔(dān)憂的是，該公司警告關(guān)稅影響了宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并打擊了阿斯麥的市場需求，帶來了極大的不確定性。 財報顯示，阿斯麥在第一季度的凈訂單額為39.4億歐元，低于預(yù)期的48.9億歐元。該公司的一季度凈銷售額為77.4億歐元，略低于預(yù)期的78億歐元；凈利潤為23.6億歐元，高于預(yù)期的23億歐元。 凈訂單額的未達(dá)預(yù)期可能預(yù)示著行業(yè)對于關(guān)鍵芯片制造設(shè)備的需求已經(jīng)放緩。阿斯麥?zhǔn)紫瘓?zhí)行官Christophe Fouquet指出，人工智能仍是芯片設(shè)備需求的關(guān)鍵推動力，但部分客戶的不確定性，可能將導(dǎo)致阿斯麥全年的營收低于預(yù)期。 阿斯麥預(yù)計，公司在2025年的營收將在300億歐元至350億歐元之間。Fouquet表示，阿斯麥現(xiàn)在必須非常謹(jǐn)慎地觀察關(guān)稅帶來的影響。 周三歐股盤中，阿斯麥在阿姆斯特丹交易所暫停交易，暫停交易前跌幅6.5%。 反復(fù)橫跳 Fouquet表示，他與客戶的對話支持了阿斯麥的預(yù)期，即在2025年和2026年繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長。但關(guān)稅導(dǎo)致了市場動態(tài)的轉(zhuǎn)變，使一些客戶比其他客戶受益更多，這既帶來了上行潛力，也帶來了下行風(fēng)險。 由于擔(dān)憂特朗普的關(guān)稅計劃將影響半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，過去兩周全球芯片庫存一直很脆弱。 上周，美國政府宣布智能手機(jī)、電腦和半導(dǎo)體將暫時免于被征收對等關(guān)稅。然而上周日，特朗普及其高級貿(mào)易官員卻發(fā)表言論，聲稱電子行業(yè)不會獲得關(guān)稅豁免，這些商品將被轉(zhuǎn)移到另一個關(guān)稅類別中，引發(fā)了市場的混亂。 周二，美國聯(lián)邦政府發(fā)布公告稱，美國商務(wù)部正在對半導(dǎo)體技術(shù)及相關(guān)下游產(chǎn)品的進(jìn)口進(jìn)行國家安全調(diào)查，這讓芯片行業(yè)情緒再次變得緊張。 兩位知情人士稱，根據(jù)上周與華盛頓官員和議員討論的計算結(jié)果顯示，美國總統(tǒng)特朗普的新關(guān)稅可能使美國半導(dǎo)體設(shè)備制造商每年損失超過10億美元。
2025-04-17 08:47:28關(guān)稅風(fēng)波下的芯片市場：華強(qiáng)北商家“捂”貨待漲 國產(chǎn)半導(dǎo)體廠商已接到“替代”訂單
“現(xiàn)在都在觀望，封庫存了，大家擔(dān)心價格會暴漲暴跌。”一位深圳華強(qiáng)北檔口老板告訴財聯(lián)社記者，近期關(guān)稅戰(zhàn)愈演愈烈，美國方面朝令夕改，關(guān)稅政策對全球芯片產(chǎn)業(yè)的影響撲朔迷離。 財聯(lián)社記者實(shí)地走訪被稱為“中國電子第一街”的深圳華強(qiáng)北了解到，目前多家檔口對CPU、GPU等熱門芯片的報價已經(jīng)暫停，且多家檔口關(guān)門歇業(yè)，持貨待漲。 同時，財聯(lián)社記者從芯片產(chǎn)業(yè)鏈多方獲悉，美國本土IDM受關(guān)稅戰(zhàn)的影響或最大，預(yù)計存儲、MCU等部分芯片渠道價將上漲。反觀國內(nèi)，多家電子元器件上市公司稱，由于美國芯片業(yè)務(wù)占比較低，關(guān)稅戰(zhàn)實(shí)際影響有限。同時，多位受訪的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈人士表示，關(guān)稅新政出臺后接到更多來自國內(nèi)客戶的咨詢，“涉及到美國原產(chǎn)地的產(chǎn)品，已經(jīng)有下游客戶開始跟我們溝通（國產(chǎn)）替代的可行性了。”一名上市電子元器件分銷企業(yè)高管告訴財聯(lián)社記者。 華強(qiáng)北熱門芯片商持貨待漲 4月14日上午，深圳華強(qiáng)北。財聯(lián)社記者走訪發(fā)現(xiàn)，多家售賣CPU、GPU等熱門芯片的商家并未開檔。“好幾家CPU的檔口上周五就關(guān)門了，暫停營業(yè)了。”一位檔口主告訴記者。 問及英偉達(dá)5090、5080 GPU及英特爾、AMD等廠商的CPU價格時，一位華強(qiáng)北電腦組裝老板稱，目前問不到價格，因?yàn)樯嫌吻勒鈳齑嬗^望，“目前新進(jìn)產(chǎn)品價格存在極大不確定性，大家既害怕賣虧了，又害怕高價進(jìn)的貨砸在手里。” “一天一個價格，上周我給一個企業(yè)客戶配置了一臺電腦是5000元，客戶滿意之后想多定幾臺，但是一周之內(nèi)同樣配置的電腦從5000元上漲到5200元再到5800元，客戶就說先不要了。”上述電腦組裝老板說。 “價格這幾天肯定是有波動的。很多美國品牌的元器件現(xiàn)貨商現(xiàn)在基本上都囤貨，或者說捂貨不出貨。”一位資深元器件行業(yè)人士告訴財聯(lián)社記者。群智咨詢（Sigmaintell）半導(dǎo)體事業(yè)部資深分析師楊圣心也告訴財聯(lián)社記者，“漲價早已開始，暫停報價就是因?yàn)閮r格變化過快。” 不過，并非所有芯片報價都受到關(guān)稅風(fēng)波影響。在談及存儲芯片時，多位廠商表示，雖然價格在漲，但均有現(xiàn)貨，且價格波動不會太大。 一位上述華強(qiáng)北電腦組裝老板告訴財聯(lián)社記者，他已經(jīng)進(jìn)行了小批量的國產(chǎn)固態(tài)硬盤備貨。 一家AI企業(yè)采購負(fù)責(zé)人告訴財聯(lián)社記者，公司芯片一般通過代理商進(jìn)口，目前仍在正常報價，未收到大幅漲價通知。針對后續(xù)可能出現(xiàn)的漲價風(fēng)險仍在調(diào)查，同時他強(qiáng)調(diào)，“除了關(guān)稅漲價，可能還會有匯率變動風(fēng)險。” “我們TI的物料流片在美國，封測在東南亞。我們向各個代理確認(rèn)，目前反饋暫時沒有要漲價，但代理商建議適當(dāng)備點(diǎn)庫存。”上述負(fù)責(zé)人稱。 此外，記者于華強(qiáng)北市場留意到，有相當(dāng)多主營業(yè)務(wù)為二三極管、LED電源芯片、單片機(jī)等非熱門品類芯片的商家仍在正常營業(yè)及報價，一位主營羅姆品牌產(chǎn)品的商家表示，目前現(xiàn)貨充足，有需求可以溝通。 一名上市公司高管向財聯(lián)社記者表示，暫停報價既有供應(yīng)商也有企業(yè)行為，“畢竟這個關(guān)稅事件太突然，大家都需要評估，供應(yīng)商要評估該按什么標(biāo)準(zhǔn)報價，企業(yè)也會評估還要不要買，這不是幾天就能確定的，何況可能還要再觀望下有沒有新的變化。” 上述資深元器件行業(yè)人士進(jìn)一步告訴記者，大部分產(chǎn)品現(xiàn)在市場并不缺貨，庫存還有很多，不管是原廠、代理商、現(xiàn)貨商、客戶端都有現(xiàn)貨。庫存沒有消化完，需求也沒有增長。此外，漲這么高的價錢，市場很難消化。“我認(rèn)為，結(jié)局很可能是現(xiàn)貨商漲個30-50個點(diǎn)，這一波就已經(jīng)到頂了。現(xiàn)在反而是一些現(xiàn)貨快速消化庫存，快速跑路的好機(jī)會。” 美國本土IDM受影響或最大 部分芯片渠道價將上升 目前，從幾家主業(yè)涉及電子元器件分銷的上市公司回應(yīng)來看，近期“關(guān)稅戰(zhàn)”對公司業(yè)務(wù)的實(shí)際影響有限。 財聯(lián)社記者以投資者身份致電神州數(shù)碼（000034.SZ），證券部人士稱關(guān)稅戰(zhàn)對公司IT分銷業(yè)務(wù)的影響不大，“因?yàn)閷?shí)際從美國進(jìn)口的比例是非常小的，大部分來自東南亞或大陸地區(qū)的廠商或者產(chǎn)線。” 中電港（001287.SZ）證券部人士告訴以投資者身份致電的財聯(lián)社記者：“來自美國的芯片現(xiàn)在占比是個位數(shù)，關(guān)稅戰(zhàn)的影響有限。” 深圳華強(qiáng)（000062.SZ）近期亦發(fā)布公告稱，本次關(guān)稅政策的變化對經(jīng)營的直接影響有限。采購端，對公司去年分銷的全部SKU進(jìn)行初步排查后發(fā)現(xiàn)，原產(chǎn)于美國的SKU數(shù)量不到100個，對應(yīng)的采購金額占公司采購總額的比例僅約0.2%。銷售端，去年出口業(yè)務(wù)金額占公司收入總額的比例約為2%，且基本上沒有出口至美國的業(yè)務(wù)。 英唐智控（300131.SZ）方面亦告訴財聯(lián)社記者，沒有原產(chǎn)地來自美國的芯片，因而不受影響。 上周五，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會緊急通知，根據(jù)海關(guān)總署的相關(guān)規(guī)定，“集成電路”原產(chǎn)地按照四位稅則號改變原則認(rèn)定，即流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地。受此消息影響，德州儀器、英特爾、格芯、美光在內(nèi)的多公司股價應(yīng)聲下跌。財聯(lián)社記者向英特爾相關(guān)人士詢問相關(guān)影響，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。 “主要影響流片在美國本土的廠商，尤其IDM受影響較大。設(shè)計廠商多數(shù)投片在臺積電、三星等非美國代工廠，受影響相對小。”楊圣心向財聯(lián)社記者分析。 頭豹研究院高級分析師張俊雅向財聯(lián)社記者分析，相關(guān)關(guān)稅政策將主要沖擊在美國擁有晶圓廠的IDM企業(yè)和依賴美國晶圓廠代工的IC設(shè)計公司，比如模擬芯片廠商（德州儀器TI、安森美、亞德諾ADI）、邏輯芯片廠商（英特爾）、存儲芯片廠商（美光），以及少數(shù)IC設(shè)計廠商（Qorvo）等，短期內(nèi)將造成訂單暫停和庫存積壓，如果無法通過轉(zhuǎn)移產(chǎn)能規(guī)避關(guān)稅，可能被迫漲價。長期來看，可能會迫使美企將晶圓產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至美國以外的地區(qū)如東南亞、歐洲，但產(chǎn)線遷移成本極高。 不過值得注意的是，前述這一規(guī)定將不會影響非美國本土晶圓廠代工的設(shè)計企業(yè)，包括英偉達(dá)。一位英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴財聯(lián)社記者，美國關(guān)稅政策目前影響有限。上周財聯(lián)社曾報道，以今年爆火的英偉達(dá)H20芯片為例，“貨很緊張，目前不夠交付，但短期內(nèi)緊張主要是因?yàn)檎鎸?shí)的需求存在，以及防止被禁（而囤貨），并非受關(guān)稅政策影響。” 據(jù)楊圣心觀察，近期的關(guān)稅戰(zhàn)下，多數(shù)國內(nèi)Fab反饋未受到明顯影響，而國內(nèi)設(shè)計公司的客戶也以本土廠商為主，因而影響較小。 值得關(guān)注的是，美國在關(guān)稅政策方面屢屢朝令夕改。美東時間4月12日，美方公布相關(guān)備忘錄，豁免計算機(jī)、智能手機(jī)、半導(dǎo)體制造設(shè)備、集成電路等部分產(chǎn)品的“對等關(guān)稅”。不過，周末白宮人士卻稱特朗普即將發(fā)布針對半導(dǎo)體的232條款研究報告；美國商務(wù)部長盧特尼克又稱電子產(chǎn)品將納入即將出臺的行業(yè)關(guān)稅，并將在一個月左右的時間內(nèi)實(shí)施。 張俊雅告訴財聯(lián)社記者，CPU、AI芯片、車規(guī)級功率器件三類芯片在國內(nèi)目前自給率比較低，如英特爾、AMD的高端處理器在服務(wù)器、PC領(lǐng)域仍占主導(dǎo)，TI、安森美的IGBT、MOSFET在新能源車領(lǐng)域不可替代性較高。 “但關(guān)稅政策是否造成影響，現(xiàn)階段主要看芯片原產(chǎn)地是否為美國，而非是否實(shí)現(xiàn)自給。目前這些芯片仍然是非美系代工為主。但渠道商借機(jī)抬價是不可避免的，存儲、MCU等芯片的渠道價格會有一定上升。”楊圣心認(rèn)為。 國產(chǎn)廠商稱已接到“替代”訂單 國產(chǎn)化加速成共識 在張俊雅看來，近期的關(guān)稅戰(zhàn)總體上將加速半導(dǎo)體領(lǐng)域國產(chǎn)化進(jìn)程，尤其是消費(fèi)電子、工控領(lǐng)域（如模擬芯片、MOSFET）；國內(nèi)晶圓廠也將加速研發(fā)高端產(chǎn)品（如中芯國際）、長鑫存儲（DDR6/HBM）。同時，半導(dǎo)體設(shè)備/材料端也將獲得更多的驗(yàn)證機(jī)會，國內(nèi)封測廠商也會獲得更多的訂單。 “涉及到美國原產(chǎn)地的產(chǎn)品，已經(jīng)有下游客戶開始跟我們溝通（國產(chǎn)）的可行性了。”一名上市分銷企業(yè)高管告訴財聯(lián)社記者。 他認(rèn)為，相關(guān)政策變化將給國產(chǎn)芯片行業(yè)帶來利好。“短期來看，無法進(jìn)口的芯片需要有替代產(chǎn)品，長期來看，會督促大家增加國產(chǎn)芯片的采購占比，防止更加極端的情況出現(xiàn)。趨勢是肯定的，但是替代得有一個過程，配套的設(shè)計、軟件、工藝可能都需要調(diào)整，每家產(chǎn)品替換的節(jié)奏不一樣，不能一概而論。” 國內(nèi)某三代半IDM廠商也認(rèn)為國產(chǎn)化將加速，并表示已在和下游進(jìn)行溝通，“不過市場還沒這么快反應(yīng)上來，導(dǎo)入到量產(chǎn)，中間有個時間過程。” 財聯(lián)社記者問及神州數(shù)碼IT分銷業(yè)務(wù)中的美國芯片占比情況，公司人士稱，“我們沒有具體拆分出來，但國內(nèi)品牌的占比是在不斷增長的。” “關(guān)稅戰(zhàn)后下游（對國內(nèi)設(shè)備的）需求增多，已經(jīng)有客戶來找我們咨詢。”一位國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備商也告訴財聯(lián)社記者。 另有國產(chǎn)存儲廠商人士也認(rèn)同關(guān)稅戰(zhàn)利好國產(chǎn)化的觀點(diǎn)，但他向財聯(lián)社記者坦言，“我們準(zhǔn)備的比較早，不過目前從需求看其實(shí)還好。” 他分析，“因?yàn)楣?yīng)鏈太長了，光機(jī)臺就幾百種，供應(yīng)鏈上國產(chǎn)化的選項(xiàng)還是挺多的，就算是不能完全規(guī)避的類別，可以由供應(yīng)商發(fā)起豁免申請。不過，部分國產(chǎn)供應(yīng)商設(shè)備里也會有美源的部件，不能一概而論。” 值得注意的是，目前國內(nèi)產(chǎn)品的增長已經(jīng)成為一些經(jīng)銷商的重要業(yè)績增長來源。深圳華強(qiáng)今日公告，預(yù)計今年一季度歸母凈利潤為9644萬元-11481萬元，同比增長68%-100%。公司持續(xù)深化與重點(diǎn)產(chǎn)品線和客戶的合作，積極開拓市場，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)規(guī)模的穩(wěn)步增長，并加大國產(chǎn)半導(dǎo)體品牌的推廣力度，報告期內(nèi)中國本土產(chǎn)品線的銷售收入增長成為公司收入增長主要來源。
2025-04-15 08:52:23
