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【直播中】全球鋰電池原材料供應鏈現狀與挑戰 磷酸鐵鋰市場預測 礦產投資機遇與挑戰
4月16日,由 上海有色網信息科技股份有限公司(SMM) 主辦的 2025(第十屆)新能源產業博覽會 4月16-18日在江蘇·蘇州國際博覽中心F3-G3館盛大舉行。 4月16日大會正式開幕,多位院士及頭部企業家和行業人士圍繞 新能源產業十年回顧與展望、歐洲對可持續、循環和安全電池的看法和挑戰、如何構建全球協同發展的電池價值鏈、中國新能源礦產需求與展望、礦產資源儲量管理與風險防控、我國西部地區鎳礦資源分布規律、成礦特征及勘查方向、新礦產資源法解讀、全球鈷市場動態 等話題展開熱烈探討。 4月17日, 電池原料論壇、新能源電池材料論壇、電池輔材論壇、新能源光儲論壇、國際礦業投資與發展高峰論壇、鋰電回收論壇、全固態電池前瞻技術論壇、氫能產業發展論壇 等8個論壇同步召開,本文是 電池原料論壇、新能源電池材料論壇、電池輔材論壇、國際礦業投資與發展高峰論壇 等4個論壇的文字直播,SMM將全程對本次大會作文字、圖片以及視頻直播,敬請刷新查看! 》點擊查看現場圖片直播 》點擊查看此次峰會專題報道 4月17日 電池原料論壇 發言主題:全球鋰供應鏈與ESG——機遇與挑戰 發言嘉賓: International Lithium Association China GM Martin Ma 發言主題:解鎖綠色能源:能源轉型中的負責任礦物戰略 發言嘉賓:Sigma Lithium國際關系與業務發展總監 Mr. Daniel Abdo 09:30-10:00 發言主題:國際貿易往來中的鋰采樣與分析 - 確認鋰的質量,從源頭增強信心 發言嘉賓:Alfred H Knight,全球行業負責人—技術材料與循環經濟 Patrick Le Mare 10:00-10:30 發言主題:鎳礦開采作業中傾卸卡車的防粘襯墊 發言嘉賓: PT帕馬佩薩達努桑塔拉公司地質學家和礦山研究開發專家 Frisdio Fercanza 10:30-10:50 發言主題:智慧微電網,賦能綠色礦山新時代 發言嘉賓:江蘇凡燁電力能源設備有限公司 董事長 孟麗敏 10:50-11:10 發言主題:投資四川鋰輝石礦的風險及防控建議 發言嘉賓:北京雨仁律師事務所 律師 高級合伙人、雨仁所礦業合規建設推進中心主任 范小強 11:10-11:30 圓桌訪談:全球鋰電池原材料供應鏈的現狀與挑戰 主持人: SMM新能源產業研究高級分析師 周致丞 發言嘉賓: 國際鎳協,高級公共政策經理 Dr. Mark Mistry BASC日本電池供應鏈協會電池事業部負責人 Tsutomu Aoki Open Mineral電池金屬交易員 Elizaveta Iakubets S&P Global Mobility 高級分析師 高晗 11:30-12:20 電池材料論壇 》點擊查看現場視頻直播 發言主題:2025年中國磷酸鐵鋰正極材料行業趨勢及供需格局變化 發言嘉賓:SMM正極材料分析師 陳泊霖 發言主題:磷酸鐵鋰材料的技術進展與機遇 發言嘉賓: 四川發展龍蟒股份有限公司 首席科學家/中南大學 教授 胡國榮 09:20-09:40 發言主題:“磷”馭新質能源 科創綠色未來——磷系材料賦能新能源產業高質量發展 發言嘉賓: 貴州磷化新能源科技有限責任公司 總經理 周松華 09:40-10:00 發言主題:磷酸鐵鋰電池技術的演進與未來產品發展方向 發言嘉賓:廣州鵬輝能源科技股份有限公司 研究院院長 李紓黎 10:00-10:20 發言主題:富鋰鐵酸鋰的技術進展及機遇 發言嘉賓:天津國安盟固利新材料科技股份有限公司 研究院院長 閆東偉 10:20-10:40 發言主題:硅基負極材料痛點及解決思路 發言嘉賓:碳一集團中央研究院 副院長 林少雄 10:40-11:00 發言主題:錳基材料在小動力上的新應用 發言嘉賓:星恒電源股份有限公司 資深副總裁、首席技術官 王正偉 11:00-11:20 發言主題:廢磷酸鐵鋰回收磷酸鐵的進展 發言嘉賓:上海永晗材料科技有限公司 董事長 、總經理 張軍 11:20-11:40 國際礦業投資與發展高峰論壇 發言主題:全球關鍵礦產穩定供應研究的新趨勢、新熱點與未來展望 發言嘉賓:中國地質調查局發展研究中心黨委副書記,副主任 唐金榮 發言主題:2025年新能源礦產的機遇與挑戰 發言嘉賓:五礦證券有限公司 新能源行業首席分析師 張斯愷 發言主題:新礦產資源法對礦山企業的影響 發言嘉賓:樹人律師事務所 礦業律師團隊領軍合伙人 盧曉武 發言主題:以投資促服務-融入礦業權交易全鏈路 發言嘉賓:北京地心互動科技有限公司 聯合創始人兼CEO 張鑫偉 發言主題:海外礦業并購法律風險與防范 發言嘉賓: 洛陽欒川鉬業集團股份有限公司 法律合規部合規官 李秉晗 發布《2025 礦業投資及發展》 白皮書 樹人律師事務所、北京地心互動科技有限公司 11:40-12:00 發言主題:礦業企業的國際化視野及投資策略分析 發言嘉賓:知名礦企 13:30-13:50 發言主題:全球礦業市場投融資趨勢分析 發言嘉賓:知名礦企 13:50-14:10 發言主題:印尼礦業投資法律風險防控 發言嘉賓:樹人律師事務所 管委會主任 涉外業務負責人 鐘永福 14:10-14:30 發言主題:中資礦業企業出海稅務與商務考量 發言嘉賓: 德勤 商務與稅務合伙人 張如 14:30-14:50 發言主題:新能源礦產技術工藝及投融資經驗分享 發言嘉賓: 山東鑫海礦業技術裝備股份有限公司 董事長 張云龍 14:50-15:10 發言主題:基于構網技術的離網礦用新能源電力系統一體化解決方案 發言嘉賓:南京南瑞繼保電氣有限公司 儲能行業 總監 芮運澤 15:10-15:30 圓桌討論:2025礦產投資的機遇與挑戰 洛陽欒川鉬業集團股份有限公司 江西贛鋒鋰業集團股份有限公司 山東黃金集團有限公司 中國五礦集團有限公司 中國地質調查局發展研究中心 15:30-16:00 發言主題:數字能源礦山微網解決方案 發言嘉賓:華為智慧礦山微電網 副總裁 雷盈 16:00-16:30 項目路演 - 優質國內外礦業項目推薦 礦權人推薦 16:30-17:00 電池輔材論壇 發言主題:復合銅箔制備技術展望及在鋰電池中的應用優勢 發言嘉賓:中科院青海鹽湖研究所 博士 張波 14:00-14:30 發言主題:高端鋰電銅箔在新能源行業的應用 發言嘉賓:深圳龍電華鑫科技有限公司 博士 王勝先 14:30-15:00 發言主題:高性能阻燃導熱有機硅灌封膠 發言嘉賓: 浙江理工大學 博士 副教授 周青 15:00-15:30 發言主題:從地面到天空,驅動綠色未來 致力于成為全球新能源封裝材料領航者 發言嘉賓:廣州集泰化工股份有限公司 工業電子膠銷售部總經理 張文華 15:30-16:00 》點擊查看2025 (第十屆)新能源產業博覽會專題報道
2025-04-17 12:04:04阿斯麥一季度預定量低于預期 特朗普關稅引發芯片行業需求擔憂!
荷蘭半導體設備公司阿斯麥公布了2025年第一季度的業績報告。令市場擔憂的是,該公司警告關稅影響了宏觀經濟環境,并打擊了阿斯麥的市場需求,帶來了極大的不確定性。 財報顯示,阿斯麥在第一季度的凈訂單額為39.4億歐元,低于預期的48.9億歐元。該公司的一季度凈銷售額為77.4億歐元,略低于預期的78億歐元;凈利潤為23.6億歐元,高于預期的23億歐元。 凈訂單額的未達預期可能預示著行業對于關鍵芯片制造設備的需求已經放緩。阿斯麥首席執行官Christophe Fouquet指出,人工智能仍是芯片設備需求的關鍵推動力,但部分客戶的不確定性,可能將導致阿斯麥全年的營收低于預期。 阿斯麥預計,公司在2025年的營收將在300億歐元至350億歐元之間。Fouquet表示,阿斯麥現在必須非常謹慎地觀察關稅帶來的影響。 周三歐股盤中,阿斯麥在阿姆斯特丹交易所暫停交易,暫停交易前跌幅6.5%。 反復橫跳 Fouquet表示,他與客戶的對話支持了阿斯麥的預期,即在2025年和2026年繼續實現增長。但關稅導致了市場動態的轉變,使一些客戶比其他客戶受益更多,這既帶來了上行潛力,也帶來了下行風險。 由于擔憂特朗普的關稅計劃將影響半導體供應鏈,過去兩周全球芯片庫存一直很脆弱。 上周,美國政府宣布智能手機、電腦和半導體將暫時免于被征收對等關稅。然而上周日,特朗普及其高級貿易官員卻發表言論,聲稱電子行業不會獲得關稅豁免,這些商品將被轉移到另一個關稅類別中,引發了市場的混亂。 周二,美國聯邦政府發布公告稱,美國商務部正在對半導體技術及相關下游產品的進口進行國家安全調查,這讓芯片行業情緒再次變得緊張。 兩位知情人士稱,根據上周與華盛頓官員和議員討論的計算結果顯示,美國總統特朗普的新關稅可能使美國半導體設備制造商每年損失超過10億美元。
2025-04-17 08:47:28關稅風波下的芯片市場:華強北商家“捂”貨待漲 國產半導體廠商已接到“替代”訂單
“現在都在觀望,封庫存了,大家擔心價格會暴漲暴跌。”一位深圳華強北檔口老板告訴財聯社記者,近期關稅戰愈演愈烈,美國方面朝令夕改,關稅政策對全球芯片產業的影響撲朔迷離。 財聯社記者實地走訪被稱為“中國電子第一街”的深圳華強北了解到,目前多家檔口對CPU、GPU等熱門芯片的報價已經暫停,且多家檔口關門歇業,持貨待漲。 同時,財聯社記者從芯片產業鏈多方獲悉,美國本土IDM受關稅戰的影響或最大,預計存儲、MCU等部分芯片渠道價將上漲。反觀國內,多家電子元器件上市公司稱,由于美國芯片業務占比較低,關稅戰實際影響有限。同時,多位受訪的半導體產業鏈人士表示,關稅新政出臺后接到更多來自國內客戶的咨詢,“涉及到美國原產地的產品,已經有下游客戶開始跟我們溝通(國產)替代的可行性了。”一名上市電子元器件分銷企業高管告訴財聯社記者。 華強北熱門芯片商持貨待漲 4月14日上午,深圳華強北。財聯社記者走訪發現,多家售賣CPU、GPU等熱門芯片的商家并未開檔。“好幾家CPU的檔口上周五就關門了,暫停營業了。”一位檔口主告訴記者。 問及英偉達5090、5080 GPU及英特爾、AMD等廠商的CPU價格時,一位華強北電腦組裝老板稱,目前問不到價格,因為上游渠道正封庫存觀望,“目前新進產品價格存在極大不確定性,大家既害怕賣虧了,又害怕高價進的貨砸在手里。” “一天一個價格,上周我給一個企業客戶配置了一臺電腦是5000元,客戶滿意之后想多定幾臺,但是一周之內同樣配置的電腦從5000元上漲到5200元再到5800元,客戶就說先不要了。”上述電腦組裝老板說。 “價格這幾天肯定是有波動的。很多美國品牌的元器件現貨商現在基本上都囤貨,或者說捂貨不出貨。”一位資深元器件行業人士告訴財聯社記者。群智咨詢(Sigmaintell)半導體事業部資深分析師楊圣心也告訴財聯社記者,“漲價早已開始,暫停報價就是因為價格變化過快。” 不過,并非所有芯片報價都受到關稅風波影響。在談及存儲芯片時,多位廠商表示,雖然價格在漲,但均有現貨,且價格波動不會太大。 一位上述華強北電腦組裝老板告訴財聯社記者,他已經進行了小批量的國產固態硬盤備貨。 一家AI企業采購負責人告訴財聯社記者,公司芯片一般通過代理商進口,目前仍在正常報價,未收到大幅漲價通知。針對后續可能出現的漲價風險仍在調查,同時他強調,“除了關稅漲價,可能還會有匯率變動風險。” “我們TI的物料流片在美國,封測在東南亞。我們向各個代理確認,目前反饋暫時沒有要漲價,但代理商建議適當備點庫存。”上述負責人稱。 此外,記者于華強北市場留意到,有相當多主營業務為二三極管、LED電源芯片、單片機等非熱門品類芯片的商家仍在正常營業及報價,一位主營羅姆品牌產品的商家表示,目前現貨充足,有需求可以溝通。 一名上市公司高管向財聯社記者表示,暫停報價既有供應商也有企業行為,“畢竟這個關稅事件太突然,大家都需要評估,供應商要評估該按什么標準報價,企業也會評估還要不要買,這不是幾天就能確定的,何況可能還要再觀望下有沒有新的變化。” 上述資深元器件行業人士進一步告訴記者,大部分產品現在市場并不缺貨,庫存還有很多,不管是原廠、代理商、現貨商、客戶端都有現貨。庫存沒有消化完,需求也沒有增長。此外,漲這么高的價錢,市場很難消化。“我認為,結局很可能是現貨商漲個30-50個點,這一波就已經到頂了。現在反而是一些現貨快速消化庫存,快速跑路的好機會。” 美國本土IDM受影響或最大 部分芯片渠道價將上升 目前,從幾家主業涉及電子元器件分銷的上市公司回應來看,近期“關稅戰”對公司業務的實際影響有限。 財聯社記者以投資者身份致電神州數碼(000034.SZ),證券部人士稱關稅戰對公司IT分銷業務的影響不大,“因為實際從美國進口的比例是非常小的,大部分來自東南亞或大陸地區的廠商或者產線。” 中電港(001287.SZ)證券部人士告訴以投資者身份致電的財聯社記者:“來自美國的芯片現在占比是個位數,關稅戰的影響有限。” 深圳華強(000062.SZ)近期亦發布公告稱,本次關稅政策的變化對經營的直接影響有限。采購端,對公司去年分銷的全部SKU進行初步排查后發現,原產于美國的SKU數量不到100個,對應的采購金額占公司采購總額的比例僅約0.2%。銷售端,去年出口業務金額占公司收入總額的比例約為2%,且基本上沒有出口至美國的業務。 英唐智控(300131.SZ)方面亦告訴財聯社記者,沒有原產地來自美國的芯片,因而不受影響。 上周五,中國半導體行業協會緊急通知,根據海關總署的相關規定,“集成電路”原產地按照四位稅則號改變原則認定,即流片地認定為原產地。受此消息影響,德州儀器、英特爾、格芯、美光在內的多公司股價應聲下跌。財聯社記者向英特爾相關人士詢問相關影響,截至發稿未獲回復。 “主要影響流片在美國本土的廠商,尤其IDM受影響較大。設計廠商多數投片在臺積電、三星等非美國代工廠,受影響相對小。”楊圣心向財聯社記者分析。 頭豹研究院高級分析師張俊雅向財聯社記者分析,相關關稅政策將主要沖擊在美國擁有晶圓廠的IDM企業和依賴美國晶圓廠代工的IC設計公司,比如模擬芯片廠商(德州儀器TI、安森美、亞德諾ADI)、邏輯芯片廠商(英特爾)、存儲芯片廠商(美光),以及少數IC設計廠商(Qorvo)等,短期內將造成訂單暫停和庫存積壓,如果無法通過轉移產能規避關稅,可能被迫漲價。長期來看,可能會迫使美企將晶圓產能轉移至美國以外的地區如東南亞、歐洲,但產線遷移成本極高。 不過值得注意的是,前述這一規定將不會影響非美國本土晶圓廠代工的設計企業,包括英偉達。一位英偉達產業鏈人士告訴財聯社記者,美國關稅政策目前影響有限。上周財聯社曾報道,以今年爆火的英偉達H20芯片為例,“貨很緊張,目前不夠交付,但短期內緊張主要是因為真實的需求存在,以及防止被禁(而囤貨),并非受關稅政策影響。” 據楊圣心觀察,近期的關稅戰下,多數國內Fab反饋未受到明顯影響,而國內設計公司的客戶也以本土廠商為主,因而影響較小。 值得關注的是,美國在關稅政策方面屢屢朝令夕改。美東時間4月12日,美方公布相關備忘錄,豁免計算機、智能手機、半導體制造設備、集成電路等部分產品的“對等關稅”。不過,周末白宮人士卻稱特朗普即將發布針對半導體的232條款研究報告;美國商務部長盧特尼克又稱電子產品將納入即將出臺的行業關稅,并將在一個月左右的時間內實施。 張俊雅告訴財聯社記者,CPU、AI芯片、車規級功率器件三類芯片在國內目前自給率比較低,如英特爾、AMD的高端處理器在服務器、PC領域仍占主導,TI、安森美的IGBT、MOSFET在新能源車領域不可替代性較高。 “但關稅政策是否造成影響,現階段主要看芯片原產地是否為美國,而非是否實現自給。目前這些芯片仍然是非美系代工為主。但渠道商借機抬價是不可避免的,存儲、MCU等芯片的渠道價格會有一定上升。”楊圣心認為。 國產廠商稱已接到“替代”訂單 國產化加速成共識 在張俊雅看來,近期的關稅戰總體上將加速半導體領域國產化進程,尤其是消費電子、工控領域(如模擬芯片、MOSFET);國內晶圓廠也將加速研發高端產品(如中芯國際)、長鑫存儲(DDR6/HBM)。同時,半導體設備/材料端也將獲得更多的驗證機會,國內封測廠商也會獲得更多的訂單。 “涉及到美國原產地的產品,已經有下游客戶開始跟我們溝通(國產)的可行性了。”一名上市分銷企業高管告訴財聯社記者。 他認為,相關政策變化將給國產芯片行業帶來利好。“短期來看,無法進口的芯片需要有替代產品,長期來看,會督促大家增加國產芯片的采購占比,防止更加極端的情況出現。趨勢是肯定的,但是替代得有一個過程,配套的設計、軟件、工藝可能都需要調整,每家產品替換的節奏不一樣,不能一概而論。” 國內某三代半IDM廠商也認為國產化將加速,并表示已在和下游進行溝通,“不過市場還沒這么快反應上來,導入到量產,中間有個時間過程。” 財聯社記者問及神州數碼IT分銷業務中的美國芯片占比情況,公司人士稱,“我們沒有具體拆分出來,但國內品牌的占比是在不斷增長的。” “關稅戰后下游(對國內設備的)需求增多,已經有客戶來找我們咨詢。”一位國產半導體設備商也告訴財聯社記者。 另有國產存儲廠商人士也認同關稅戰利好國產化的觀點,但他向財聯社記者坦言,“我們準備的比較早,不過目前從需求看其實還好。” 他分析,“因為供應鏈太長了,光機臺就幾百種,供應鏈上國產化的選項還是挺多的,就算是不能完全規避的類別,可以由供應商發起豁免申請。不過,部分國產供應商設備里也會有美源的部件,不能一概而論。” 值得注意的是,目前國內產品的增長已經成為一些經銷商的重要業績增長來源。深圳華強今日公告,預計今年一季度歸母凈利潤為9644萬元-11481萬元,同比增長68%-100%。公司持續深化與重點產品線和客戶的合作,積極開拓市場,實現了業務規模的穩步增長,并加大國產半導體品牌的推廣力度,報告期內中國本土產品線的銷售收入增長成為公司收入增長主要來源。
2025-04-15 08:52:23英特爾官宣出售可編程芯片業務Altera 買家是博通關鍵投資人
深陷困境的英特爾公司,終于敲定出售可編程芯片業務Altera的事宜。 更新: 英特爾在北京時間20點30分發布公告,官宣了這筆交易。銀湖資本將以87.5億美元的估值收購Altera 51%的股權。 公司同時宣布,美滿電子科技的產品與技術總裁Raghib Hussain將從下個月開始接任Altera首席執行官一職。 英特爾也表示,此舉有利于加速Altera的獨立發展,并推進英特爾聚焦核心業務并強化財務實力的戰略。 這也被視為新CEO陳立武上任后,開始 剝離非核心資產的動作 。受此消息影響,英特爾盤前沖高超4%。由于此前反反復復的收購傳聞,以及與臺積電“聯營芯片廠”的消息,英特爾股價近來起伏激烈。 由于過去幾任CEO的戰略決策錯誤,英特爾錯過了進軍AI加速器市場的機遇,同時核心業務的市場份額也不斷被競爭對手蠶食。前CEO帕特·基辛格因復興計劃進展緩慢,去年遭到董事會解職。兩周前,陳立武在上任后的首次戰略演講中表示,他治下的英特爾將剝離非核心資產,但沒有明確說明哪些業務屬于“非核心”。 另一邊,出售Altera的談判過去幾個月里一直在進行。 英特爾2015年豪擲167億美元收購Altera ,當時的思路是開拓PC芯片以外的業務。Altera生產可編程芯片(FGPA)和專用集成電路(ASIC),廣泛應用于移動通訊基站、軍事和大量工業應用中。在AI時代,越來越多的科技巨頭也開始根據自己的需求定制芯片。 知情人士透露,今年早些時候,在兩家公司進入獨家談判后,英特爾認定銀湖提出的Altera改善方案切實合行,能夠提升這家芯片公司的價值。 銀湖方面領導這次收購的是董事長兼管理合伙人郝也康(Kenneth Hao)。與陳立武類似,郝也康也是赫赫有名的半導體產業投資大亨。 去年曾在資本市場大放異彩的博通公司,就與他密切相關 。 在20多年前惠普公司的一系列剝離行動中,銀湖攜手KKR以26.5億美元買下芯片業務安華高,并請來陳福陽擔任CEO。在之后的一系列資本市場運作中,安華高不僅迅速完成上市,還迅速完成了兩筆“蛇吞象”交易,先后收購LSI Logic和博通,后續甚至還試圖收購高通。毫無疑問,在博通一系列資本市場大手筆的背后,離不開郝也康的運籌帷幄。
2025-04-15 08:51:28半導體“流片地即原產地”規則再明確!美系大廠產能轉移難 國產進程加速信號已現
中國半導體行業協會4月11日向其會員單位發文,強調進口芯片關于原產地的報關原則。 根據海關總署的相關規定,“集成電路”原產地按照四位稅則號改變原則認定,即流片地認定為原產地。對此,中國半導體行業協會建議,“集成電路”無論已封裝或未封裝,進口報關時的原產地以“晶圓流片工廠”所在地為準進行申報。 《科創板日報》記者關注到,該文發布后,市場對其進行多種解讀,且其中不乏部分誤讀。 群智咨詢(Sigmaintell)半導體事業部資深分析師楊圣心接受《科創板日報》記者采訪表示,“四位稅則號改變原則”,也叫“稅則改變(CTC)方法”,指的是原產地認定時,要看該商品是在哪一步稅則號變更為報關時的類型(例如,在流片階段從裸硅片變成未封裝芯片)。 事實上,我國海關對芯片原產地的這一認定標準并沒有發生變更。 據中國半導體行業協會一名匿名人士向《科創板日報》記者表示,4月11日其官方平臺發布的關于半導體產品“原產地”認定規則,并非日前發布的新政。 該人士稱,中國長期以來作為集成電路的進口國,堅持零關稅,為全球半導體產業可持續化發展和創新貢獻巨大。但隨著目前全球化貿易體系被單方面打破,這次推文是通過了解我國政府早已明確的相關規定,幫助行業統一認識,依規開展業務。 根據《中華人民共和國進出口貨物原產地條例》第三條,完全在一個國家(地區)獲得的貨物,以該國(地區)為原產地;兩個以上國家(地區)參與生產的貨物,以最后完成實質性改變的國家(地區)為原產地。 該條例第六條則提到,第三條規定的實質性改變的確定標準,以稅則歸類改變為基本標準;稅則歸類改變不能反映實質性改變的,以從價百分比、制造或者加工工序等為補充標準。具體標準由海關總署會同商務部制定。 不過也有業內人士指出,雖然標準之前已經存在了一段時期,但實際我國過去對進口芯片的原產地認定比較隨意,企業按照設計、流片、封測申報的情況都存在。比如有不少海外大廠選擇將封測產能設置在東南亞市場。在明確流片代工地即原產地后,這些廠商可能無法通過封裝測試等環節來認定原產地。 隨著在非常規貿易關稅政策下,行業對進口芯片原產地認定標準進行再次明確,A股市場迅速做出反應。 在4月11日,半導體板塊掀漲停潮。科創板16只個股漲幅超15%,其中唯捷創芯、晶華微、納芯微、思瑞浦、美芯晟漲停,華虹公司漲超19%,杰華特、晶豐明源、龍迅股份、華峰測控漲超14%。 一家國內晶圓廠人士向《科創板日報》記者稱, 這次國際關稅政策的出臺,看下來預計國內模擬芯片受益最多,其次還包括華虹半導體等模擬平臺比較豐富的晶圓代工廠。 對于其中的原因,一家國內細分模擬芯片龍頭負責人接受《科創板日報》記者采訪表示,對于高端模擬芯片而言,芯片設計往往需要與制造工藝高度結合,因此以美國德州儀器等海外大廠為例,通常制造環節以其自有或美國本土晶圓產線供應為主,短期內或難以向外轉移制造產能。預計相關產品供需方受影響較大,國產方案需求會有所提升。 群智咨詢楊圣心進一步補充道,從產業鏈結構看,流片在美國,而芯片銷售給中國大陸客戶的廠商,除了德州儀器,還包括英特爾、安森美、美光等,預計將受關稅政策更多影響。如只針對關稅問題在中國大陸布局產能,從成本、建設周期、政策風險角度考慮均不理想,企業因為短期政策波動遷移產業鏈的風險過高,實施可能性很小。 有模擬芯片廠商人士表示,盡管短期內由于市場大環境變化激烈,企業業務端還在觀察下游反應,難以對需求端的變化輕易下定結論,但長期來看對國內芯片企業發展而言,國產自主可控加速應該是大趨勢、大機會。 有中國大陸晶圓廠人士表示,對于北美等境外市場客戶,他們一直有在努力爭取,在市場機會出現以后,也更有動力去做相關客戶的業務。而針對政策風險,行業未來以多開發客戶、加快產品開發、穩步提高產能等動作為主。另外,從下游客戶動作來看,暫時未出現緊急補單或壓價等市場動作,“大家都在觀望,也許要不了多久就會看到一些跡象”。
2025-04-14 08:40:22
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