云南鉬板柸產(chǎn)量
云南鉬板柸產(chǎn)量大概數(shù)據(jù)
| 時(shí)間 | 品名 | 產(chǎn)量范圍 | 單位 |
|---|---|---|---|
| 2018 | 云南鉬板籬 | 700-1000 | 噸 |
| 2019 | 云南鉬板籬 | 800-1100 | 噸 |
| 2020 | 云南鉬板籬 | 900-1200 | 噸 |
云南鉬板柸產(chǎn)量行情
云南鉬板柸產(chǎn)量資訊
洛陽鉬業(yè)宣布將以5.81億加元收購Lumina黃金公司全部股權(quán)
洛陽鉬業(yè)4月21日宣布，經(jīng)公司投資委員會(huì)批準(zhǔn)，將通過海外實(shí)體以全現(xiàn)金方式收購加拿大上市公司Lumina黃金（TSXV:LUM）全部已發(fā)行和未發(fā)行的所有普通股，交易總價(jià)約為5.81億加元。 Lumina黃金是一家在多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的貴金屬和基本金屬勘探公司，總部位于溫哥華，公司100%持有位于厄瓜多爾西南部埃爾奧羅省的Cangrejos金礦項(xiàng)目。 作為交易核心標(biāo)的，Cangrejos是厄瓜多爾大型原生金礦項(xiàng)目，于2023年完成預(yù)可研。基于預(yù)可研報(bào)告，Cangrejos保有資源量13.76億噸，金平均品位0.46g/t，內(nèi)蘊(yùn)黃金金屬638噸；儲(chǔ)量6.59億噸，金平均品位0.55g/t，內(nèi)蘊(yùn)黃金金屬359噸。未來礦山壽命預(yù)計(jì)26年。該礦為典型的斑巖型礦，體量大，埋藏淺，全露天開采且剝采比低，加上周邊電力、水資源、道路和港口等基礎(chǔ)設(shè)施完備，因此開采成本將具競爭力。該礦目前仍在礦權(quán)范圍內(nèi)及礦體深部進(jìn)行勘探。 此次收購價(jià)格折合每股1.27加元，相較于4月17日最新收盤價(jià)溢價(jià)41%。同時(shí)，洛陽鉬業(yè)與Lumina簽署了一份認(rèn)購協(xié)議，發(fā)行總額為2000萬美元的可轉(zhuǎn)換債券，以滿足Cangrejos金礦項(xiàng)目未來的持續(xù)運(yùn)行需求。 據(jù)介紹，雙方自去年下半年起開始深入接觸，經(jīng)過長期獨(dú)家友好談判，最終達(dá)成收購協(xié)議。目前，協(xié)議已獲得Lumina52.3%股東的表決支持，后續(xù)將按照當(dāng)?shù)毓_收購程序推進(jìn)。
2025-04-22 09:06:38科創(chuàng)板集成電路制造環(huán)節(jié)企業(yè)發(fā)聲！加速上游材料國產(chǎn)化發(fā)展 Q1終端市場需求增長
2024年度科創(chuàng)板集成電路制造環(huán)節(jié)行業(yè)集體業(yè)績說明會(huì)在4月18日舉行。金宏氣體、和輝光電、中巨芯三家公司參與并與投資者交流。 金宏氣體主要為客戶提供各種特種氣體、大宗氣體和燃?xì)獾囊徽臼焦饨鉀Q方案；中巨芯主營電子濕化學(xué)品、電子特種氣體和前驅(qū)體材料，并廣泛應(yīng)用于集成電路、顯示面板等半導(dǎo)體制造領(lǐng)域；和輝光電是一家AMOLED半導(dǎo)體顯示面板研發(fā)、生產(chǎn)及銷售企業(yè)。 金宏氣體董事長、總經(jīng)理金向華在業(yè)績會(huì)上表示，電子特種氣體是半導(dǎo)體制造的關(guān)鍵材料， 隨著半導(dǎo)體技術(shù)進(jìn)步及市場需求提升，半導(dǎo)體行業(yè)未來幾年有望保持穩(wěn)健增長，進(jìn)而帶動(dòng)電子特種氣體需求增長 。公司將加速布局，積極開拓市場，把握機(jī)遇獲取更多業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。 金宏氣體正推進(jìn)向國內(nèi)外泛半導(dǎo)體企業(yè)的導(dǎo)入，其中超純氨及氧化亞氮產(chǎn)品已成功導(dǎo)入大部分頭部泛半導(dǎo)體企業(yè)。 據(jù)了解，2024年至今，金宏氣體已取得武漢長飛、北方集成電路二期、芯成漢奇、浙江萊寶顯示、汕尾項(xiàng)目、芯業(yè)時(shí)代、高芯科技、武漢敏聲等八個(gè)電子大宗載氣項(xiàng)目，同時(shí)取得重慶潤西微電子、湖畔光芯等電子大宗工程項(xiàng)目。2024年度，該公司廈門天馬、無錫華潤上華及武漢長飛項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)供氣，北方集成電路二期處于臨時(shí)供氣狀態(tài)。 金向華表示，目前半導(dǎo)體用電子氣體整體國產(chǎn)化率仍比較低。公司未來將加大研發(fā)投入，整合多方資源，全力攻克技術(shù)難題，為我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主可控貢獻(xiàn)力量。 中巨芯董事、總經(jīng)理陳剛在業(yè)績會(huì)上回答《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者提問表示，該公司圍繞集成電路為主的客戶端需求，對(duì)現(xiàn)有電子濕化學(xué)品、電子特種氣體的供應(yīng)能力做了統(tǒng)籌布局安排；同時(shí)綜合考慮集成電路客戶未來擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，公司先后實(shí)施了10.07萬噸/年電子濕化學(xué)品擴(kuò)能改造項(xiàng)目、集成電路用先進(jìn)電子化學(xué)材料項(xiàng)目（一期）等募投項(xiàng)目。 據(jù)介紹，中巨芯自設(shè)立以來專注于半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，與多家知名客戶，如中芯國際、長江存儲(chǔ)、華虹集團(tuán)等建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。 在產(chǎn)品的國產(chǎn)化進(jìn)展及成果上，該公司的電子級(jí)氫氟酸被浙江省經(jīng)濟(jì)和信息化廳認(rèn)定達(dá)到“技術(shù)水平國際先進(jìn)且打破國際壟斷”，電子級(jí)硫酸、電子級(jí)硝酸、電子級(jí)氨水、緩沖氧化物刻蝕液、高純氯氣和高純氯化氫產(chǎn)品被浙江省經(jīng)濟(jì)和信息化廳認(rèn)定達(dá)到“技術(shù)水平國內(nèi)領(lǐng)先，打破國際壟斷，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)領(lǐng)域降準(zhǔn)替代且在知名用戶應(yīng)用”。 對(duì)于美國關(guān)稅影響，陳剛表示，該公司直接從美國進(jìn)口的采購金額很小，采購占比不足1%，因此當(dāng)前關(guān)稅政策對(duì)公司的影響很小。未來中巨芯將持續(xù)通過工藝優(yōu)化、技術(shù)改造等措施，降低產(chǎn)品成本，同時(shí)將進(jìn)一步加大東亞和東南亞——包括日、韓、新加坡，以及中國臺(tái)灣地區(qū)的市場開拓力度，以綜合提升產(chǎn)品毛利率。 和輝光電董事長傅文彪在業(yè)績會(huì)上表示， 今年一季度終端市場需求較去年同期有所增長，特別是平板、筆記本電腦等IT用AMOLED顯示面板的市場需求增長較為明顯。 對(duì)于市場關(guān)注的在AI眼鏡等智能終端上的探索與投入，傅文彪表示， 該公司的產(chǎn)品可用于機(jī)器人和具有AI功能的終端產(chǎn)品，公司將根據(jù)AI眼鏡智能終端的發(fā)展規(guī)模和前景，會(huì)適時(shí)考慮是否切入 。 另據(jù)其介紹， 和輝光電今年計(jì)劃開發(fā)新產(chǎn)品20余項(xiàng)，并且已明確客戶需求 。 傅文彪表示，該公司的銷售和采購業(yè)務(wù)主要來自于境內(nèi)和境外其他地區(qū)，關(guān)稅政策對(duì)業(yè)務(wù)的直接影響較小。公司也將會(huì)密切關(guān)注此事件的進(jìn)展情況。據(jù)介紹，和輝光電目前日常生產(chǎn)中的各種原材料的國產(chǎn)化率已達(dá)到80%以上，基本沒有直接從美國進(jìn)口的材料。生產(chǎn)設(shè)備也基本已經(jīng)完成原規(guī)劃的布局，至今還未有增加關(guān)稅的情況發(fā)生。
2025-04-21 08:37:46圍繞黃金產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)化打造未來盈利增長點(diǎn) 黃金概念股3連板
據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今日，滬深兩市 本周共275家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研 。按行業(yè)劃分， 電子、醫(yī)藥生物和機(jī)械設(shè)備 行業(yè)接受機(jī)構(gòu)調(diào)研頻度最高。此外，公用事業(yè)、輕工制造等行業(yè)關(guān)注度有所提升。 細(xì)分領(lǐng)域看， 汽車零部件、化學(xué)制藥和通用設(shè)備 板塊位列機(jī)構(gòu)關(guān)注度前三名。此外，醫(yī)療器械、電力等行業(yè)機(jī)構(gòu)關(guān)注度提升。 具體上市公司方面，據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)， 中科信息接受調(diào)研次數(shù)最多，達(dá)到4次 。從機(jī)構(gòu)來訪接待量統(tǒng)計(jì)，機(jī)構(gòu)來訪接待量超過100的公司有14家， 海康威視、九號(hào)公司和華東醫(yī)藥排名前三，機(jī)構(gòu)來訪接待量分別達(dá)273家、248家和203家 。 市場表現(xiàn)看， 黃金概念股本周表現(xiàn)活躍 。特力A周二發(fā)布業(yè)績說明會(huì)紀(jì)要表示，公司主要圍繞以下方面打造未來盈利增長點(diǎn)： 黃金板塊的產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)化 、珠寶交易板塊的數(shù)字化平臺(tái)建造、商業(yè)綜合體的運(yùn)營優(yōu)化、傳統(tǒng)物業(yè)的質(zhì)量提升以及管理提升帶來的效率改進(jìn)。此外，公司基于業(yè)務(wù)需求分析， 運(yùn)用套期工具應(yīng)對(duì)金價(jià)波動(dòng)影響 。 二級(jí)市場上， 特力A周五收盤錄得3連板 。 武商集團(tuán)周五發(fā)布業(yè)績說明會(huì)紀(jì)要表示，公司聚焦零售主業(yè)，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，做優(yōu)核心業(yè)務(wù)，推進(jìn) 黃金 、小餐、新能源等自營項(xiàng)目，開發(fā)二手經(jīng)濟(jì)、低空經(jīng)濟(jì)等新賽道，緊盯“賽事經(jīng)濟(jì)”“寵物經(jīng)濟(jì)”“寶貝經(jīng)濟(jì)”和“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”，創(chuàng)新營銷模式和場景，進(jìn)一步提升經(jīng)營質(zhì)效。 曉程科技周五發(fā)布業(yè)績說明會(huì)紀(jì)要表示，公司 在加納的金礦經(jīng)營未受新管控措施影響 。公司投資建設(shè)的FGM選礦廠目前正在加快建設(shè)中，預(yù)計(jì)2025年四季度投產(chǎn)，日處理礦石速度將大幅提高。 2025年金礦計(jì)劃產(chǎn)量500-700公斤 。
2025-04-21 08:35:22【直播】全球氧化鋁、電解鋁、低碳鋁市場發(fā)展展望 探尋鋁板帶箔企業(yè)新出路
當(dāng)前，鋁行業(yè)正處于深度變革與快速發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。從產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)來看，全球范圍內(nèi)，鋁產(chǎn)業(yè)正積極響應(yīng)綠色發(fā)展號(hào)召，加速向清潔生產(chǎn)轉(zhuǎn)型。從產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀來看，中國在全球鋁供應(yīng)鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位。但中國鋁土礦進(jìn)口依存度對(duì)外依存度較高。 ?在這樣的背景下，美國的關(guān)稅政策給全球鋁行業(yè)帶來了巨大沖擊。面對(duì)美國關(guān)稅帶來的挑戰(zhàn)，中國鋁企積極尋求應(yīng)對(duì)之策。一方面，加速布局高端鋁材領(lǐng)域，加大研發(fā)投入，推動(dòng)產(chǎn)品向高附加值方向轉(zhuǎn)變，如航空板、動(dòng)力電池箔等產(chǎn)品的出口逐漸增加 。另一方面，大力發(fā)展再生鋁產(chǎn)業(yè)，再生鋁能耗僅為原鋁的 5%，符合綠色發(fā)展需求。部分企業(yè)通過轉(zhuǎn)口貿(mào)易的方式，利用馬來西亞、泰國等第三國中轉(zhuǎn)，以此降低關(guān)稅成本。還有企業(yè)積極申請(qǐng)綠色認(rèn)證，通過數(shù)字化碳管理體系，降低出口成本，布局西南水電鋁基地，提升綠電使用比例，以此滿足國際市場對(duì)綠色鋁產(chǎn)品的需求。 4月16-18日，由上海有色網(wǎng)信息科技股份有限公司（SMM）主辦，中億豐金益科技（蘇州）科技有限公司、樂至縣乾潤招商服務(wù)有限公司協(xié)辦，上栗縣科源冶金材料有限公司、廣東齊力澳美高新材料股份有限公司、大正金屬(控股)有限公司、金橋輕合金科技（江門）有限公司等單位為論壇冠名，索通發(fā)展股份有限公司、上海嘉朗實(shí)業(yè)有限公司為論壇協(xié)辦，以及各特邀支持單位、大會(huì)支持單位、 大會(huì)嗚謝單位和各媒體單位支持 的 AICE 2025 SMM(第二十屆)鋁業(yè)大會(huì)暨鋁產(chǎn)業(yè)博覽會(huì) 在江蘇·蘇州國際博覽中心 E3-F3館隆重召開！ 本次峰會(huì)將圍繞全球鋁市場的發(fā)展趨勢、鋁價(jià)走勢預(yù)測、供給平衡與需求狀況、商機(jī)對(duì)接與技術(shù)交流等熱點(diǎn)議題展開深入探討和交流。同時(shí)，探討如何推動(dòng)鋁業(yè)產(chǎn)業(yè)向更加清潔、高效、可持續(xù)的方向發(fā)展，共同應(yīng)對(duì)全球氣候變化和環(huán)境挑戰(zhàn)！ 本次會(huì)議包括氧化鋁及電解鋁原料論壇、鋁熔鑄技術(shù)論壇、鋁壓鑄產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇、供需交流-海內(nèi)外廢鋁供需發(fā)言論壇、鋁板帶箔行業(yè)發(fā)展論壇、主論壇、鋁產(chǎn)業(yè)鏈可持續(xù)發(fā)展論壇、全球再生鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇、工業(yè)鋁擠壓材論壇等9個(gè)論壇，本次大會(huì)包括嘉賓發(fā)言、SMM價(jià)格研討會(huì)、圓桌論壇、大會(huì)晚宴&頒獎(jiǎng)典禮等多個(gè)精彩環(huán)節(jié)！ 本文是 氧化鋁及電解鋁原料論壇、 、 供需交流-海內(nèi)外廢鋁供需發(fā)言論壇、鋁板帶箔行業(yè)發(fā)展論壇等 的文字直播，此外，SMM也將對(duì)其進(jìn)行圖片、視頻直播，敬請(qǐng)刷新查看~ 》點(diǎn)擊查看峰會(huì)視頻直播 》點(diǎn)擊查看峰會(huì)圖片直播 》查看本次峰會(huì)文字報(bào)道 4月16日 嘉賓發(fā)言 氧化鋁及電解鋁原料論壇 發(fā)言主題： 梅特羅礦業(yè)簡介，印尼新增氧化鋁產(chǎn)量對(duì)中國氧化鋁的潛在影響 發(fā)言嘉賓：澳大利亞梅特羅礦業(yè)有限公司亞洲區(qū)市場部總經(jīng)理 丁 龍 發(fā)言主題：全球氧化鋁市場2024年價(jià)格回顧與2025年趨勢、 發(fā)言嘉賓：SMM鋁土礦高級(jí)分析師 郭茗心 2024-2025年氧化鋁價(jià)格走勢總覽 2024-2025年，海內(nèi)外氧化鋁價(jià)格經(jīng)歷十年難遇的大行情，價(jià)格在大幅拉漲后急速下跌。由于海外澳洲氧化鋁產(chǎn)量下降，而中國氧化鋁提產(chǎn)受到礦石供應(yīng)的限制，海內(nèi)外氧化鋁供應(yīng)收緊，價(jià)格上漲。高價(jià)刺激下，氧化鋁提產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)、新投產(chǎn)積極性較高，氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能提升，基本面轉(zhuǎn)大幅過剩，氧化鋁價(jià)格又迎來大跌。 ?SMM分析： 2024年中國氧化鋁價(jià)格由3154元/噸——最高上漲至5769元/噸，漲幅高達(dá)83%。2024年西澳氧化鋁FOB價(jià)格由347美元/噸最高上漲至810美元/噸，漲幅達(dá)133%。 2024年底，氧化鋁現(xiàn)貨基本面轉(zhuǎn)向明顯過剩，氧化鋁價(jià)格大跌，截至4月15日中國氧化鋁價(jià)格已下跌至2870元/噸，跌幅超50%，西澳氧化鋁價(jià)格回落至330美元/噸，較810美元/噸下跌59%。 全球氧化鋁供需情況總覽 雖然2024年全年來看，氧化鋁過剩179萬噸，但因基本面在年內(nèi)不同時(shí)間段呈現(xiàn)不同局面，為價(jià)格大漲大跌創(chuàng)造了條件。2024Q1-Q3，全球氧化鋁供應(yīng)持續(xù)偏緊，鋁廠原料庫存下滑，氧化鋁價(jià)格持續(xù)推高。高利潤刺激氧化鋁生產(chǎn)積極性，2024Q4氧化鋁基本面迅速轉(zhuǎn)向大幅過剩，市場看跌氛圍濃厚，氧化鋁價(jià)格迎來大跌。 ?SMM分析： 需求端，2024年中國電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能持續(xù)提升，年度產(chǎn)量同比增加161萬噸；海外不同地區(qū)電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能增減并存，總體上運(yùn)行產(chǎn)能有所提升，年度產(chǎn)量同比增加40萬噸。 供應(yīng)端，2024年中國氧化鋁年度產(chǎn)量同比增加388萬噸；海外氧化鋁年度產(chǎn)量同比僅增加0.99萬噸。 2024年，全球氧化鋁需求增加約387萬噸，供應(yīng)增加389萬噸，全球氧化鋁過剩幅度小幅擴(kuò)大2萬噸，但年內(nèi)不同時(shí)期呈現(xiàn)不同格局，Q1-Q3供應(yīng)持續(xù)偏緊。 中國氧化鋁供需情況總覽 2024年Q2開始，進(jìn)口氧化鋁供應(yīng)大減，中國氧化鋁月度平衡轉(zhuǎn)向連續(xù)7個(gè)月的供應(yīng)偏緊格局。電解鋁廠氧化鋁原料庫存下降，為氧化鋁價(jià)格暴漲奠基。 ?SMM分析： 需求端，2024年中國內(nèi)蒙古、新疆等地有電解鋁產(chǎn)能新投；臨近枯水期，西南電力供應(yīng)優(yōu)于預(yù)期，限電減產(chǎn)沒有再度出現(xiàn)；臨近Q4，部分鋁廠存在氧化鋁冬季儲(chǔ)備需求。多因素疊加下，氧化鋁需求強(qiáng)勁。 供應(yīng)端，由于國產(chǎn)鋁土礦供應(yīng)下降，且復(fù)產(chǎn)不及預(yù)期，以及進(jìn)口鋁土礦供應(yīng)臨時(shí)補(bǔ)充困難等問題的制約，晉豫地區(qū)氧化鋁產(chǎn)能利用率提升受限，開工明顯低于同期其他省份。 在此情況下，氧化鋁產(chǎn)量提升受限，氧化鋁基本面難以轉(zhuǎn)向過剩。 進(jìn)出口方面，2024年，澳洲氧化鋁產(chǎn)量下降，海外氧化鋁由供應(yīng)過剩轉(zhuǎn)向緊平衡，價(jià)格大幅上漲，中國氧化鋁進(jìn)口窗口轉(zhuǎn)關(guān)閉。自2024年Q2開始，中國氧化鋁持續(xù)維持凈出口格局。2024年中國氧化鋁凈出口月37萬噸。 中國氧化鋁價(jià)格漲幅遠(yuǎn)超成本，利潤空間擴(kuò)大 2024年8-12月上旬，氧化鋁價(jià)格拉漲近兩千元，2024年底氧化鋁利潤擴(kuò)大至2500元/噸以上。 高盈利刺激，疊加鋁土礦不足的限制解除，中國氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能大增 高盈利之下，氧化鋁廠對(duì)高價(jià)鋁土礦接受度增加。高礦價(jià)激勵(lì)下，進(jìn)口鋁土礦供應(yīng)增加，鋁土礦供應(yīng)不足的限制逐步減弱到解除。與此同時(shí)，大幅盈利刺激下，氧化鋁提產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)與項(xiàng)目新建積極性增加，2024年底至2025年初，中國氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能最高超過9000萬噸/年。高運(yùn)行產(chǎn)能至2025年3月仍在持續(xù)，3月氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能同比增加893萬噸/年。 新增項(xiàng)目投產(chǎn)集中，或助推中國氧化鋁基本面持續(xù)過剩 2024年氧化鋁高價(jià)還刺激的氧化鋁新增項(xiàng)目投產(chǎn)的積極性。2025年中國預(yù)計(jì)有1340萬噸新建產(chǎn)能投產(chǎn)，新增產(chǎn)能助推下，2025年中國氧化鋁產(chǎn)量或增長近5%。 需求增幅低于供應(yīng)，氧化鋁持續(xù)過剩 2025年中國電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能預(yù)計(jì)進(jìn)一步抬升，但受限于合規(guī)產(chǎn)能天花板，月度運(yùn)行產(chǎn)能同比增幅預(yù)計(jì)在2%上下波動(dòng)，低于氧化鋁供應(yīng)增幅。2025年中國氧化鋁預(yù)計(jì)全年呈現(xiàn)過剩格局。但氧化鋁由高位5769元/噸下跌至2870元/噸，累計(jì)下跌2899元/噸，跌幅超50%，氧化鋁產(chǎn)能大規(guī)模進(jìn)入虧損狀態(tài)。在虧損壓力下，氧化鋁過剩幅度預(yù)計(jì)呈現(xiàn)收窄趨勢。 虧損壓力下，中國氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能預(yù)計(jì)圍繞需求上下波動(dòng) 2025年上半年，氧化鋁基本面呈現(xiàn)嚴(yán)重過剩狀態(tài)，氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能面臨大面積虧損。截至4月14日，除使用貴州國產(chǎn)鋁土礦、廣西國產(chǎn)鋁土礦生產(chǎn)氧化鋁的產(chǎn)能尚可有小幅盈利外，氧化鋁進(jìn)入全面虧損狀態(tài)。虧損壓力下，氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能(尤其高成本氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能)有較為強(qiáng)烈的減產(chǎn)預(yù)期。在此情況下，氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能預(yù)計(jì)圍繞電解鋁生產(chǎn)需求上下波動(dòng)。據(jù)SMM測算，2026年，全國電解鋁產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到4468萬噸，對(duì)氧化鋁的需求預(yù)計(jì)8600萬噸左右，考慮部分氧化鋁出口需求，2026年中國氧化鋁過剩幅度預(yù)計(jì)在百萬噸內(nèi)。 成本端：進(jìn)口鋁土礦供應(yīng)增長的樂觀預(yù)期下，礦價(jià)預(yù)計(jì)回落至70美元/噸附近 2025年，鋁土礦供應(yīng)增量核心仍在幾內(nèi)亞。2025年Q1，幾內(nèi)亞鋁土礦發(fā)運(yùn)量居近三年同期高位，同比2024年Q1發(fā)運(yùn)量的增幅可達(dá)37%。考慮到雨季影響，以2025年Q1發(fā)運(yùn)量推算全年，2025年幾內(nèi)亞鋁土礦發(fā)運(yùn)量預(yù)計(jì)能達(dá)到1.86億濕噸，較2024年增加約4000萬濕噸，中國鋁土礦基本面轉(zhuǎn)向供應(yīng)相對(duì)寬松的格局。2025年全年鋁土礦預(yù)計(jì)過剩1238萬噸左右，鋁土礦價(jià)格預(yù)計(jì)回落至70-75美元/噸上下。2026年，已投產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)量釋放以及項(xiàng)目新投預(yù)計(jì)推動(dòng)中國進(jìn)口鋁土礦供應(yīng)量進(jìn)一步增加，中國鋁土礦預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)向供應(yīng)過剩，價(jià)格預(yù)計(jì)在70美元/噸附近震蕩運(yùn)行。 成本端：進(jìn)口鋁土礦供應(yīng)增長的悲觀預(yù)期下，2025年鋁土礦或呈現(xiàn)緊平衡 幾內(nèi)亞鋁土礦供應(yīng)量占中國鋁土礦總供應(yīng)近一半，但幾內(nèi)亞鋁土礦供應(yīng)受到大量不確定因素影響，如雨季、罷工、政府政令等，悲觀預(yù)期下，幾內(nèi)亞鋁土礦發(fā)運(yùn)增量預(yù)計(jì)在2500萬濕噸左右， 全年鋁土礦預(yù)計(jì)過剩540萬噸左右。考慮新投項(xiàng)目備庫需求，2025年鋁土礦全年或呈現(xiàn)緊平衡格局，2026年逐步轉(zhuǎn)向過剩。在此情況下，鋁土礦價(jià)格預(yù)計(jì)相對(duì)堅(jiān)挺，2025年幾內(nèi)亞礦價(jià)預(yù)計(jì)最低降至75-80美元/噸，至2026年進(jìn)一步下跌至70美元/噸附近。 》SMM：氧化鋁供應(yīng)增幅預(yù)計(jì)超過需求增幅 過剩格局下海內(nèi)外氧化鋁價(jià)格預(yù)計(jì)承壓 發(fā)言主題：電解鋁行業(yè)如何通過技術(shù)革新實(shí)現(xiàn)節(jié)能降碳 發(fā)言嘉賓：鄭州大學(xué)特聘教授、鋁冶金學(xué)科帶頭人、常務(wù)理事 梁學(xué)民 發(fā)言主題：新能源企業(yè)如何推動(dòng)綠電低碳轉(zhuǎn)型 發(fā)言嘉賓：中車株洲電力機(jī)車研究所有限公司綜合能源事業(yè)部工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案總監(jiān) 易康 發(fā)言主題：鋁行業(yè)流體輸送系統(tǒng)綜合節(jié)能解決方案 發(fā)言嘉賓：上海瑞晨環(huán)保科技股份有限公司銷售總監(jiān) 趙鵬舉 一、鋁行業(yè)流體輸送系統(tǒng)現(xiàn)狀 二、鋁行業(yè)流體輸送系統(tǒng)痛點(diǎn)剖析 三、行業(yè)挑戰(zhàn)與解決方案需求 圓桌訪談：鋁業(yè)綠色轉(zhuǎn)型——低碳鋁市場發(fā)展和展望 主持人：SMM倫敦辦總經(jīng)理 王彥臣 訪談嘉賓：沈陽鋁鎂設(shè)計(jì)研究院有限公司副總工程師 孫 毅 西兆豐鋁電有限責(zé)任公司董事長 石曉亮 中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋁業(yè)分會(huì)高級(jí)專家 孟 杰 蔚來汽車產(chǎn)品碳足跡專家 于淼 發(fā)言主題：綠色轉(zhuǎn)型下的2025年電解鋁價(jià)格變化研究 發(fā)言嘉賓：國家電投集團(tuán)鋁業(yè)國際貿(mào)易有限公司鋁業(yè)國貿(mào)研究員 林進(jìn)宇 發(fā)言主題：國內(nèi)預(yù)焙陽極供應(yīng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及需求增長預(yù)測 發(fā)言嘉賓：索通發(fā)展股份有限公司市場分析師 王婉婷 發(fā)言主題：石墨化陰極技術(shù)及市場發(fā)展趨勢 發(fā)言嘉賓：洛陽萬基炭素有限公司總經(jīng)理 王照陽 鋁用陰極的用途、工藝及標(biāo)準(zhǔn) 鋁用陰極：高石墨質(zhì)陰極炭塊、全石墨化陰極炭塊。 鋁用陰極炭塊的分類： 半石墨質(zhì)陰極：采用高溫電煅無煙煤為骨料，中溫或高溫瀝青作為粘結(jié)劑，該產(chǎn)品的導(dǎo)電性能差、耐腐蝕性差、槽壽命短（1000天左右），不能適應(yīng)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)政策及市場需求，已退出市場。 高石墨質(zhì)陰極：采用高溫電煅無煙煤和石墨碎為骨料，中溫或高溫瀝青作為粘結(jié)劑，導(dǎo)電性能一般、耐腐蝕性稍好、槽壽命一般(1800天左右），對(duì)于一些在意價(jià)格的鋁業(yè)公司來講，也是不錯(cuò)的選擇，但預(yù)計(jì)會(huì)在近兩年被市場淘汰。 石墨化陰極：采用煅后焦作為骨料，中溫或高溫瀝青作為粘結(jié)劑，高溫3000℃石墨化熱處理，具有良好的導(dǎo)電性能和明顯的節(jié)電效果，槽壽命達(dá)3500天以上，正逐步成為市場主流。 德國KHD陰極震動(dòng)成型機(jī) 主要特點(diǎn)：1.連續(xù)抽真空；2.制品氣孔率低；3.制品質(zhì)地均勻；4.制品體積密度高。 環(huán)式帶蓋焙燒爐 主要特點(diǎn)：1. 保溫效果良好，制品受熱均勻；2. 內(nèi)部結(jié)構(gòu)穩(wěn)定；3. 制品結(jié)焦值高，比敞開式爐產(chǎn)品高2-3%。 內(nèi)熱串接式石墨化爐 主要特點(diǎn)：1.通電效率高；2.石墨化程度均勻；3.產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。 U型內(nèi)串式石墨化爐 石墨化工藝:通過將陰極焙燒品以導(dǎo)體方式組合成回路，利用電能將陰極加熱至3000度左右的高溫，利用熱活化將熱力學(xué)不穩(wěn)定的碳原子實(shí)現(xiàn)由亂層結(jié)構(gòu)向石墨晶體結(jié)構(gòu)的有序轉(zhuǎn)化，同時(shí)脫除其中的硫、礬、鐵、硅等雜質(zhì)，變成品質(zhì)優(yōu)良的石墨。 加工機(jī)組 主要特點(diǎn)：1.加工精度高；2.制品外觀精美；3.自動(dòng)化程度、產(chǎn)能高；4.收塵效果好。 其還對(duì)鋁用陰極炭塊的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了介紹。 鋁用陰極在鋁電解槽中的重要作用 陰極炭塊應(yīng)用 1、陰極炭塊是鋁電解槽內(nèi)襯的重要組成部分。 2、陰極炭塊的性能對(duì)電解槽電耗和槽壽命有著顯著影響。 3、陰極炭塊作為一個(gè)容器要耐鋁液和電解質(zhì)腐蝕，同時(shí)還要使鋁液和電解質(zhì)中的電流均勻的分布。 陰極炭塊在電解槽中起著十分重要的作用，被稱之為電解槽的“腎臟”，陰極的質(zhì)量關(guān)系著電解槽的壽命和經(jīng)濟(jì)性，并對(duì)電解槽的養(yǎng)護(hù)有著十分關(guān)鍵的作用。 ?容器作用：陰極、糊料和側(cè)部炭塊共同組合成了一個(gè)容器，鋁液和電解液就盛裝在這個(gè)容器內(nèi)，并在這個(gè)容器內(nèi)完成升溫、電解、出鋁等一系列復(fù)雜的工藝過程。 ?導(dǎo)熱、耐高溫作用：鋁電解槽溫度高達(dá)930℃以上，需要耐熱材料來承受這些熱量，同時(shí)，又需要良好的熱導(dǎo)性把熱量均勻的分布在陰極的各個(gè)區(qū)域，防止產(chǎn)生較大的熱應(yīng)力、熱變形，因此，對(duì)陰極炭塊的抗熱震性、熱傳導(dǎo)性也有著較高的要求。 ?導(dǎo)電作用：電流經(jīng)鋼棒后自陰極底部進(jìn)入電解槽中，相對(duì)均勻地分布到電解槽的底面上，經(jīng)鋁液和電解液后，與陽極構(gòu)成回路，達(dá)到具備電化學(xué)反應(yīng)的條件，完成電解分離過程。陰極壓降是鋁電解槽運(yùn)行狀況的一個(gè)重要參數(shù)。 ?防腐蝕作用：陰極要承受熔鹽中的鈉鹽侵蝕，并要防止Al?C?的生成，因此，對(duì)陰極內(nèi)襯的碳原子結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性有著相當(dāng)高的要求。 》石墨化陰極技術(shù)及市場發(fā)展趨勢【SMM鋁業(yè)大會(huì)】 發(fā)言主題：如何通過ASI認(rèn)證實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展與提升企業(yè)競爭力 發(fā)言嘉賓：中標(biāo)合信（北京）認(rèn)證有限公司綠色低碳發(fā)展中心高級(jí)技術(shù)經(jīng)理 周楚 當(dāng)前全球ASI認(rèn)證發(fā)展現(xiàn)狀 • 2024年全年共完成220次ASI審核（較2023年增長8%），認(rèn)證范圍覆蓋61個(gè)國家； • ASI共頒發(fā)73張認(rèn)證證書，其中績效標(biāo)準(zhǔn)（PS）51個(gè)，監(jiān)管鏈標(biāo)準(zhǔn)（CoC）22個(gè)； • 頒發(fā)62張?jiān)僬J(rèn)證證書，其中40個(gè)績效標(biāo)準(zhǔn)再認(rèn)證，22個(gè)監(jiān)管鏈標(biāo)準(zhǔn)再認(rèn)證； • 截至2025年1月10日，全球ASI績效認(rèn)證證書共頒發(fā)181張，其中中國有69張。而監(jiān)管鏈證書共73張，中國有37張。 01 行業(yè)現(xiàn)狀 1.1 當(dāng)前鋁業(yè)儲(chǔ)藏和產(chǎn)量發(fā)展現(xiàn)狀 截至2023年底，據(jù)估計(jì)全球鋁土礦總儲(chǔ)量超過300億噸，其中大部分尚未開發(fā)。 1.2 當(dāng)前鋁業(yè)全球市場需求現(xiàn)狀 ?近十年影響全球鋁市場需求的因素 2015年：中國基建、汽車輕量化市場需求上升；2016年：中國需求下滑，樓市調(diào)控政策趨嚴(yán)；2017年：中國因環(huán)保去產(chǎn)能政策推動(dòng)鋁價(jià)回升；2018年：中美貿(mào)易摩擦，關(guān)稅提升導(dǎo)致中國出口受阻，但中國基建和新能源車需求穩(wěn)定；2019年：全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，制造業(yè)不景氣，中國需求見頂；2020年：新能源領(lǐng)域需求逆勢上漲；2021年：全球大放水，電動(dòng)車需求爆發(fā)；2022年：歐洲能源危機(jī)導(dǎo)致需求受抑制、中國房地產(chǎn)下行；2023年：全球光伏、新能源汽車爆發(fā)，中國老舊小區(qū)改造，需求回暖；2024年：光伏裝機(jī)、新能源車滲透率提升，老舊電網(wǎng)升級(jí)改造。 一句話：從“蓋房子、造汽車”轉(zhuǎn)向“造太陽能板、電動(dòng)車”，環(huán)保政策和能源轉(zhuǎn)型成為核心驅(qū)動(dòng)力，中國需求仍是全球鋁業(yè)市場晴雨表。 ?全球鋁市場的需求分化 其從中國、歐美、東南亞以及印度等全球鋁市場的需求占比進(jìn)行了闡述。 ?需求結(jié)構(gòu)變化，新興領(lǐng)域崛起，傳統(tǒng)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型 新興領(lǐng)域的崛起，2023年光伏全球用鋁占比達(dá)11.4%，成為增速最快領(lǐng)域，其中電動(dòng)汽車單車用鋁量較傳統(tǒng)車高 30%-50%，2024 年全球電動(dòng)車滲透率提升至 18%，帶動(dòng)交通用鋁增長。 傳統(tǒng)領(lǐng)域在積極尋求轉(zhuǎn)型，中國房地產(chǎn)領(lǐng)域建筑更新改支撐了鋁市場增長需求，2023年中國建筑用鋁量占比仍達(dá)25%；此外包裝行業(yè)的鋁罐需求復(fù)蘇，2024年全球鋁罐用鋁量重回增長軌道。 ?未來發(fā)展趨勢與挑戰(zhàn) 增長動(dòng)力：2030年前，光伏、電動(dòng)車、電網(wǎng)升級(jí)預(yù)計(jì)新增鋁需求超700萬噸（數(shù)據(jù)來源：俄鋁預(yù)測報(bào)告）；中國“北鋁南移”、印尼等國產(chǎn)能擴(kuò)張將重塑全球供應(yīng)鏈。 風(fēng)險(xiǎn)因素：能源成本波動(dòng)（如歐洲天然氣價(jià)格）、貿(mào)易摩擦（如俄鋁制裁影響全球流通）；再生鋁占比提升（2023 年全球再生鋁產(chǎn)量達(dá) 1400 萬噸），但原鋁仍占主導(dǎo)地位。 2025年3月11日，由工信部、發(fā)改委、自然資源部等聯(lián)合頒發(fā)《鋁產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（2025 - 2027 年）》，方案旨在推動(dòng)鋁產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，其中多項(xiàng)措施與 ASI 認(rèn)證的理念相契合，能為企業(yè)開展 ASI 認(rèn)證提供有力支撐。ASI 認(rèn)證關(guān)注鋁的負(fù)責(zé)任生產(chǎn)、采購和管理的可持續(xù)性，聚焦環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）方面的最佳實(shí)踐。 02 ASI認(rèn)證為何重要 2.1 什么是ASI認(rèn)證？ 鋁業(yè)管理倡議（Aluminium Stewardship Initiative, ASI）：全球性，涉及多個(gè)利益相關(guān)方，非營利性組織，創(chuàng)建并推廣鋁的負(fù)責(zé)任生產(chǎn)、負(fù)責(zé)任采購和管理的可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)。 ASI認(rèn)證是一個(gè)第三方獨(dú)立驗(yàn)證的過程，它確保鋁的整個(gè)價(jià)值鏈----從礦山開采到最終產(chǎn)品----都符合環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）的最佳實(shí)踐。 2.2 ASI認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn) ?ASI認(rèn)證為申請(qǐng)方提供兩個(gè)自愿性標(biāo)準(zhǔn)的審核：ASI績效標(biāo)準(zhǔn)（PS）和ASI監(jiān)管鏈標(biāo)準(zhǔn)（CoC） 績效標(biāo)準(zhǔn)：目的在于確保鋁的整個(gè)生產(chǎn)和供應(yīng)鏈過程中的環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）方面的可持續(xù)性；涵蓋了從鋁土礦開采、氧化鋁提煉、鋁金屬生產(chǎn)，到半成品制造和鋁產(chǎn)品回收的整個(gè)鋁生產(chǎn)鏈。 監(jiān)管鏈標(biāo)準(zhǔn)：確保鋁材料從生產(chǎn)到最終產(chǎn)品的過程中可追溯性，確保消費(fèi)者購買的產(chǎn)品來源于符合ASI績效標(biāo)準(zhǔn)的負(fù)責(zé)任生產(chǎn)過程；對(duì)ASI會(huì)員是自愿認(rèn)證；負(fù)責(zé)任的采購方針、反腐敗、人權(quán)盡職調(diào)查以及受沖突影響和高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)等方面與績效標(biāo)準(zhǔn)相互對(duì)照。 》如何通過ASI認(rèn)證實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)競爭力提升【SMM鋁業(yè)大會(huì)】 發(fā)言主題：供需失衡，煅燒焦市場走勢分析 發(fā)言嘉賓：濟(jì)寧濟(jì)碳進(jìn)出口有限公司總經(jīng)理 王作友 煅燒焦供需情況 煅燒焦供需分析 ?全球煅燒焦產(chǎn)能 2024 年全球煅燒焦新增產(chǎn)能約154萬噸，同比增加2.7%； 2025年預(yù)計(jì)全球鍛燒焦新增產(chǎn)能約310萬噸； 中國煅燒焦規(guī)劃新建項(xiàng)目-產(chǎn)能合計(jì)527.5萬噸； 2024年全球鍛燒焦產(chǎn)量新增約187萬噸，同比增加5%。 ? 全球鋁用煅燒焦需求 2024年鋁用煅燒焦消耗量約3,009萬噸，同比增加77萬噸。 ?全球負(fù)極材料煅燒焦需求 其對(duì)煅燒焦消耗2023-24和煅燒焦需求預(yù)測2025等內(nèi)容進(jìn)行了闡述。 ?中國石墨電極煅燒焦需求 2024年中國石墨電極煅燒焦消耗量約27萬噸，同比增加約3.8%。 小結(jié) 2024年全球煅燒焦供應(yīng)微過剩，產(chǎn)能利用率低，據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)中國供應(yīng)過剩約28萬噸；中國和海外都有新增產(chǎn)能，尤其中國；2025年產(chǎn)能過剩局面或?qū)⒓觿 ?隨著海外電解鋁復(fù)產(chǎn)（南美和歐洲）和新建產(chǎn)能投產(chǎn)（東南亞）以及中國電解鋁產(chǎn)量提升，2025年全球煅燒焦需求量將持續(xù)增加，但增幅不大。 負(fù)極材料產(chǎn)量的增長（尤其儲(chǔ)能用負(fù)極材料未來增長潛力很大），人造石墨負(fù)極材料占比或?qū)⑦M(jìn)一步提升，25年預(yù)計(jì)負(fù)極材料對(duì)煅燒焦的需求量將持續(xù)增加。 石墨電極方面，隨著電爐煉鋼比例增加，高功率石墨電極（全部用針狀焦）用量占比將提升，進(jìn)而針狀焦需求量增長，但煅燒焦的需求量或?qū)p少。 中國煅燒焦出口情況 中國煅燒焦出口 鋁用煅燒焦出口數(shù)量變化2023&2024 2024年出口量較2023年增加約13萬噸， 其中增量來自：印度尼西亞、巴林、俄羅斯、澳大利亞 明顯減量：印度 》供需失衡 煅燒焦市場走勢分析【SMM鋁業(yè)大會(huì)】 發(fā)言主題：國內(nèi)石油焦現(xiàn)狀及進(jìn)口趨勢分析 發(fā)言嘉賓：SMM鋁用輔料高級(jí)分析師 劉慧敏 石油焦指標(biāo)劃分標(biāo)準(zhǔn) 其對(duì)中華人民共和國石油化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)NB-SH-T 0527-2019進(jìn)行了闡述。 原油加工環(huán)節(jié)之石油焦從何而來？ 石油焦分類及用途 中國石油焦市場供應(yīng)格局 國內(nèi)延遲焦化裝置產(chǎn)能逐年遞增，2023年以后增長率明顯放緩 SMM分析： Ø2020年至2024年，中國延遲焦化裝置產(chǎn)能復(fù)合增長率約為2.6%，尤其是2022年增長率增長到7.15%為5年內(nèi)最高，其增長主要是2022年主流煉廠方面600萬噸/年裝置投產(chǎn)。 Ø據(jù)SMM了解截至 2024年 , 中國煉廠延遲焦化裝置產(chǎn)能約為1.51億噸/年，同比增加1.28%延續(xù)增長趨勢。其中主流煉廠延遲焦化產(chǎn)能持穩(wěn)運(yùn)行，地方煉廠方面山東地區(qū)2家企業(yè)共計(jì)新增190萬噸/年產(chǎn)能投產(chǎn)，延遲焦化產(chǎn)能持續(xù)增加至7100萬噸/年，占總體產(chǎn)能的47%。截至目前，2025年暫無新增淘汰產(chǎn)能，煉廠延遲焦化裝置產(chǎn)能平穩(wěn)過渡。 Ø近幾年，中國延遲焦化裝置總產(chǎn)能維持?jǐn)U張趨勢，石油焦下游企業(yè)持續(xù)發(fā)展，國內(nèi)需求不斷增加，為煉廠延遲焦化產(chǎn)能擴(kuò)增奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，且延遲焦化裝置生命周期延長，退出步伐延緩，國內(nèi)石油焦供應(yīng)維持增長趨勢。 中國石油焦延遲焦化裝置產(chǎn)能分布 SMM分析： Ø按區(qū)域分布來看：華東、華南、東北和西北位列前四。華東與華南地區(qū)靠近沿海港口，便于原油油輪裝卸，能高效、低成本轉(zhuǎn)運(yùn)海外原油，為延遲焦化裝置提供穩(wěn)定充足原料。東北和西北地區(qū)是國內(nèi)重要原油產(chǎn)區(qū)，就地取材，原油短距離輸至煉廠，大幅降低運(yùn)輸成本與風(fēng)險(xiǎn)，有力推動(dòng)當(dāng)?shù)匮舆t焦化裝置產(chǎn)能增長 。 Ø按省份分布來看：山東地區(qū)延遲焦化總產(chǎn)能為5,509萬噸/年居于首位，占總體產(chǎn)能的36%，其中東營、淄博、濱州產(chǎn)能分布較為集中。 SMM分析： Ø按集團(tuán)分布：地方煉廠延遲焦化裝置總產(chǎn)能7,100萬噸/年，占比47%位于首位；中石化延遲焦化裝置總產(chǎn)能 4,675萬噸/年，占比 31%居于第二；中石油延遲焦化裝置總產(chǎn)能 2,450萬噸/年，占比 16%居于第三；中海油延遲焦化裝置總產(chǎn)能 880 萬噸/年，占比 6%位于末位。 Ø地方煉廠延遲焦化裝置產(chǎn)能主要分布山東、遼寧和浙江地區(qū)。尤其是山東地區(qū)，其產(chǎn)能占地方煉廠的65%。地?zé)捚髽I(yè)數(shù)量多、產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)顯著，靠近原油進(jìn)口港口和國內(nèi)原油產(chǎn)區(qū)，原料獲取便利，運(yùn)輸成本低 ，產(chǎn)業(yè)配套完善。 中國石油焦供應(yīng)主要以高硫焦為主，尤其是4號(hào)焦占比高達(dá)57% SMM分析： Ø2024年我國石油焦產(chǎn)量已增長至3,200萬噸以上，同比增加1%左右。中國石油焦供應(yīng)主要以高硫焦為主，尤其是4#占比高達(dá)57%，其次是中硫焦部分合計(jì)占比28%，最后是低硫焦，僅占總量的7%。 Ø地方煉廠高硫石油焦產(chǎn)量占比為73%，其中4、5號(hào)焦分別占比為68%，5%，中硫焦部分2#與3#分別為3%及20%，1#僅占比4%。中高硫焦依舊占據(jù)主導(dǎo)地位，低硫焦較為緊缺。 2024年石油焦進(jìn)口總量轉(zhuǎn)為下滑，港口高位庫存快速下降 SMM分析： Ø2019年以來，我國石油焦進(jìn)口量大幅攀升，從 2019 年的 805 萬噸躍升至 2023 年的 1,602 萬噸，實(shí)現(xiàn)翻倍增長，期間增幅達(dá) 99%。大量的石油焦進(jìn)口使得港口庫存有充足的貨源補(bǔ)充，從山東地區(qū)石油焦港口庫存變化來看，2023上半年港口庫存出現(xiàn)大幅增長，增幅達(dá) 108% ，這與進(jìn)口量的持續(xù)增加密切相關(guān)，大量進(jìn)口石油焦涌入港口，推高了庫存水平。 Ø2024年，因國內(nèi)港口石油焦庫存持續(xù)高位，貿(mào)易商外盤接貨情緒平緩全年石油焦進(jìn)口量明顯緊縮，全年石油焦進(jìn)口1,340萬噸，同比下滑16%。進(jìn)口量下滑，港口庫存持續(xù)去庫，2024年全年山東地區(qū)石油焦港口庫存下滑41%至193萬噸附近。 Ø進(jìn)入2025年后，山東地區(qū)港口石油焦庫存圍繞200萬噸附近小幅波動(dòng)。 2024年進(jìn)口美國焦穩(wěn)居榜首，全年進(jìn)口品種以高硫焦為主 SMM分析： Ø2024 年中國石油焦進(jìn)口市場呈現(xiàn)出鮮明特征，美國在其中占據(jù)關(guān)鍵地位。從進(jìn)口來源地看，美國進(jìn)口總量為 386.14 萬噸，美國石油焦進(jìn)口量占總進(jìn)口量的 28.82% 。俄羅斯位列第二，進(jìn)口占比 18% ，展現(xiàn)出其在石油焦出口領(lǐng)域的強(qiáng)勁實(shí)力。沙特阿拉伯占比 12% ，加拿大占比 7% ，哥倫比亞與委內(nèi)瑞拉均占 6% ，這些國家共同構(gòu)成了中國石油焦進(jìn)口的重要供應(yīng)方。 Ø在進(jìn)口品種方面，全年以高硫焦為主。2024 年數(shù)據(jù)顯示，高硫焦占比 71% ，中硫焦占 19% ，低硫焦占 10% 。與 2023 年相比，高硫焦占比雖略有下降但仍占據(jù)主導(dǎo)。中硫焦占比從 14% 升至 19% ，低硫焦占比從 12% 降至 10% 。 美國焦進(jìn)口關(guān)稅層層加碼，成本上升美國焦進(jìn)口量存寬幅下滑預(yù)期 SMM分析： Ø自2025年4月開始，中美貿(mào)易摩擦愈發(fā)激烈，中國對(duì)原產(chǎn)于美國的進(jìn)口商品的關(guān)稅多次調(diào)整，截至4月11日，中國對(duì)原產(chǎn)于美國的進(jìn)口商品加征的關(guān)稅由最初的34%增加至125%，執(zhí)行關(guān)稅稅率增加至128%。 Ø4月10日12時(shí)01分之前，貨物已從啟運(yùn)地啟運(yùn)，并于2025年4月10日12時(shí)01分至2025年5月13日24時(shí)進(jìn)口的，不加征本次加征的關(guān)稅。 Ø作為全球最大石油焦生產(chǎn)國，美國憑借穩(wěn)定的供應(yīng)能力與合理價(jià)格體系，其石油焦產(chǎn)品在中國市場頗具競爭力。按當(dāng)前到岸價(jià)計(jì)算，美國石油焦成本至少增加1,100元/噸，增幅在20%以上，中國進(jìn)口美國石油焦性價(jià)比將大幅降低，SMM預(yù)計(jì)美國焦進(jìn)口量預(yù)計(jì)減少30%以上。 2025 年多因素交織，煉廠運(yùn)營成本困境加劇 原料抬升及檢修企業(yè)增加，2025年國產(chǎn)石油焦供應(yīng)縮減 SMM分析： Ø基于以上背景，2025年一季度以來，國內(nèi)煉廠延遲焦化裝置檢修頻次明顯增加，據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，我國煉廠延遲焦化裝置檢修為32套，同比增加約78%，涉及延遲焦化裝置產(chǎn)能3,590萬噸，同比增加69%。 Ø展望全年，預(yù)計(jì)煉廠延遲焦化裝置檢修將再增加 20 套，涉及產(chǎn)能約 2,880萬噸。截至目前了解到的煉廠檢修信息來看，2025年主流煉廠在停工裝置中占據(jù)主導(dǎo)，其涉及產(chǎn)能占比約 70%。地方煉廠全年檢修涉及產(chǎn)能規(guī)模最大，達(dá)3,400萬噸。煉廠檢修涉及指標(biāo)以高硫焦為主，其中 4# 石油焦占比最大，達(dá)總體產(chǎn)能的 54% 。 》SMM：宏觀基本面利好或?qū)⑼苿?dòng)2025年石油焦價(jià)格重心上移【SMM鋁業(yè)大會(huì)】 鋁板帶箔行業(yè)發(fā)展論壇 發(fā)言主題：中國鋁板帶箔行業(yè)競爭格局與行業(yè)熱點(diǎn)淺析 發(fā)言嘉賓：SMM咨詢事業(yè)部高級(jí)顧問 丁若宇 新能源崛起：中國鋁板帶產(chǎn)業(yè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存 新能源發(fā)展驅(qū)動(dòng)、未來鋁板帶動(dòng)消費(fèi)，全球貿(mào)易摩擦頻發(fā)、未來鋁板帶面臨挑戰(zhàn)⇒新能源崛起：鋁板帶產(chǎn)業(yè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2017年的1,030萬噸上升至2024年的1340萬噸以上。近年來，中國鋁板帶材產(chǎn)量持續(xù)攀升，增幅顯著。這一趨勢并非偶然，它反映了國家經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展與對(duì)基礎(chǔ)材料的強(qiáng)烈需求，中國鋁板帶行業(yè)步入一個(gè)新的發(fā)展階段。 在鋁板帶方面，2024年罐蓋料增幅較大，同比增長22%；在鋁箔方面， 2024年電子箔、雙零箔、電池箔增幅較大，同比增長分別為18%、16%、34%。 據(jù)SMM調(diào)研統(tǒng)計(jì)，目前全國較明確的在建鋁板帶箔項(xiàng)目共計(jì)30個(gè)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能合計(jì)600萬噸以上，且有多個(gè)項(xiàng)目尚待明確。分產(chǎn)品看，電池箔與新能源用鋁板帶、釬焊材料等產(chǎn)品為新擴(kuò)建主力項(xiàng)目。分地區(qū)看，在建產(chǎn)能大多集中于云南、江蘇等鋁板帶箔產(chǎn)能大省。 ★據(jù)SMM調(diào)研統(tǒng)計(jì)，目前全國較明確的在建鋁板帶箔項(xiàng)目共計(jì)30個(gè)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能合計(jì)471萬噸，且尚有多個(gè)項(xiàng)目尚待明確。 ★分產(chǎn)品看，電池箔與再生鋁板帶成為新建項(xiàng)目主力。30個(gè)項(xiàng)目中13個(gè)與電池箔相關(guān)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能合計(jì)110萬噸。再生鋁板帶已有多家企業(yè)進(jìn)行布局，相關(guān)項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能合計(jì)157萬噸。 ★從企業(yè)規(guī)模看，在建產(chǎn)能幾乎均為大型企業(yè)所有。鋁板帶箔行業(yè)產(chǎn)能集中度逐漸上升。 ★分地區(qū)看，在建產(chǎn)能大多集中于河南、江蘇、浙江等鋁板帶箔產(chǎn)能大省。鋁板帶新建項(xiàng)目相對(duì)集中于河南，鋁箔新建項(xiàng)目相對(duì)集中于江蘇、浙江。 終端結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整。限塑令和輕量化政策驅(qū)動(dòng)下，包裝、交通運(yùn)輸所用鋁板帶箔產(chǎn)品占比上升，且近年雖然利潤空間或?qū)⑽s，但產(chǎn)量仍可逆勢增長，代表產(chǎn)品如汽車板、電池箔等，而附加值相對(duì)較低的工業(yè)機(jī)械和建筑裝飾鋁板帶箔產(chǎn)品所占比重預(yù)計(jì)將持續(xù)下降。 新能源汽車滲透率提高帶動(dòng)單車用鋁量及板帶箔用量增加 》SMM解析：中國鋁板帶箔行業(yè)競爭格局與行業(yè)熱點(diǎn)【SMM鋁業(yè)大會(huì)】 發(fā)言主題：超薄鋰電鋁箔（≤10μm）的軋制工藝與性能挑戰(zhàn) 發(fā)言嘉賓：華北鋁業(yè)新材料科技有限公司研發(fā)工程師 溫倩 鋰電池鋁箔簡介 鋰電池鋁箔的重要性 發(fā)展新材料是中國從制造大國轉(zhuǎn)變?yōu)橹圃鞆?qiáng)國的必然要求，是中國擺脫關(guān)鍵材料與技術(shù)“卡脖子”困境的根本性舉措。習(xí)近平總書記指出，新材料產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，也是高技術(shù)競爭的關(guān)鍵領(lǐng)域，我們要奮起直追、迎頭趕上。這一重要論述，為我們跑贏新材料產(chǎn)業(yè)賽道提供了根本遵循，指明了前進(jìn)方向。 鋰電池鋁箔是鋰電池正極的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料。在電池中，鋁箔作為應(yīng)用廣泛的正極集流體材料，既充當(dāng)正極活性材料載體，又能夠?qū)㈦姵卣龢O活性物質(zhì)產(chǎn)生的電流匯集起來傳導(dǎo)至外電路，從而實(shí)現(xiàn)化學(xué)能轉(zhuǎn)化為電能的過程。 鋰電池鋁箔要求嚴(yán)格 鋰電池鋁箔都是所有類型的鋁箔中質(zhì)量檔次最高的產(chǎn)品，其技術(shù)要求近乎于苛刻，產(chǎn)品近乎于完美，尤其是動(dòng)力類新能源電池用鋁箔，基本是零缺陷產(chǎn)品。鋰電池鋁箔因其使用條件特殊，對(duì)其各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)有著非常嚴(yán)格的要求： 鋰電池鋁箔發(fā)展 1、發(fā)展歷程 2024年，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長態(tài)勢。根據(jù)鋰電池行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測算，全國鋰電池總產(chǎn)量1170GWh，同比增長24%。行業(yè)總產(chǎn)值超過1.2萬億元。 鋰離子電池的迅猛增長為我國電池鋁箔行業(yè)發(fā)展提供較為廣闊的市場空間。（右圖為近年來中國電池箔產(chǎn)量和增長率） 據(jù)相關(guān)部門分析，預(yù)計(jì)2025年國內(nèi)鋰電池鋁箔需求量約60萬噸。 2025年鋰電池鋁箔市場將呈現(xiàn)“需求高增、供給偏緊、技術(shù)主導(dǎo)”的特征。 2、發(fā)展趨勢 隨著鋰電池逐步向高能量密度、長續(xù)航方向發(fā)展，市場對(duì)電池鋁箔提出了更高要求，高性能（高強(qiáng)度、高延伸率）、超薄化是大趨勢。 超薄電池鋁箔簡介 超薄鋰電池鋁箔 超薄電池箔通常指厚度≤10um的鋰電池鋁箔，目前主要以雙光產(chǎn)品為主，部分單光產(chǎn)品。 9-10μm 超薄電池鋁箔生產(chǎn)技術(shù)成熟，電池箔龍頭企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)； 8微米雙面光電池箔已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，少量電池箔龍頭企業(yè)可以生產(chǎn)，7um雙面光電池箔也可以生產(chǎn)。 超薄電池鋁箔的軋制對(duì)軋機(jī)精度（張力、速度、板形等控制系統(tǒng)）、軋輥（精度、剛度等）要求嚴(yán)格，尤其是8/7um等厚度，故現(xiàn)只有少量龍頭企業(yè)可以生產(chǎn)。 隨著下游對(duì)鋁箔減薄的需求持續(xù)升級(jí)，龍頭企業(yè)或憑借產(chǎn)品和技術(shù)優(yōu)勢保持競爭力。 隨著電池箔使用廠家對(duì)成本的控制和國際環(huán)境的變化，超薄鋁箔的需求量不斷的增加，性能要求也越來越高。 超薄鋰電池鋁箔現(xiàn)狀和未來趨勢 》超薄電池箔市場未來將繼續(xù)保持增長態(tài)勢【SMM鋁業(yè)大會(huì)】 發(fā)言主題：降碳背景下鋁合金汽車板的發(fā)展機(jī)遇和技術(shù)要求 發(fā)言嘉賓：中鋁材料應(yīng)用研究院 趙經(jīng)緯 圓桌訪談：內(nèi)憂外患——迷霧中探尋鋁板帶箔企業(yè)的新出路 主持人：SMM執(zhí)行副總裁 周 柏 訪談嘉賓：江蘇鼎勝新能源材料股份有限公司董事會(huì)秘書 陳魏新 河南明泰鋁業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理 賀志剛 洛陽龍鼎鋁業(yè)有限公司總經(jīng)理 張安樂 》點(diǎn)擊查看訪談詳情 發(fā)言主題：創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)：智能化工廠改造對(duì)板帶箔企業(yè)的影響 發(fā)言嘉賓：合肥井松智能科技股份有限公司副總經(jīng)理 方曾兵 智慧物流：智能化工廠的核心引擎 ? 傳統(tǒng)物流痛點(diǎn)剖析 1.信息孤島制約協(xié)同：傳統(tǒng)鋁板帶箔企業(yè)各環(huán)節(jié)信息不互通，生產(chǎn)、倉儲(chǔ)、運(yùn)輸協(xié)同困難，影響整體效率。信息孤島導(dǎo)致數(shù)據(jù)滯后，企業(yè)難以實(shí)時(shí)掌握生產(chǎn)動(dòng)態(tài)，決策滯后，錯(cuò)失市場機(jī)遇。 2.人工依賴效率低下：搬運(yùn)、裝卸、分揀高度依賴人工，效率低、成本高、易出錯(cuò)，制約企業(yè)發(fā)展。人工操作易疲勞，工作強(qiáng)度大，招工難，企業(yè)面臨人力短缺困境。 3.庫存管理粗放無章：缺乏實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)支撐，庫存管理粗放，難以精準(zhǔn)管控，資金占用大。庫存積壓或缺貨時(shí)有發(fā)生，影響生產(chǎn)連續(xù)性，增加企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。 ? 智慧物流技術(shù)賦能 物聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)設(shè)備互聯(lián)：物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使生產(chǎn)設(shè)備、倉儲(chǔ)系統(tǒng)、運(yùn)輸車輛互聯(lián)互通，打破信息壁壘。實(shí)時(shí)采集設(shè)備運(yùn)行數(shù)據(jù)，監(jiān)控生產(chǎn)狀態(tài)，提前預(yù)警故障，保障生產(chǎn)穩(wěn)定。 大數(shù)據(jù)優(yōu)化決策流程：大數(shù)據(jù)助力企業(yè)分析海量生產(chǎn)數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)預(yù)測需求，優(yōu)化生產(chǎn)計(jì)劃。依據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)整庫存水平，降低庫存成本，提升資金周轉(zhuǎn)率，增強(qiáng)競爭力。 人工智能提升智能水平：人工智能驅(qū)動(dòng)智能倉儲(chǔ)、智能調(diào)度，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化分揀、搬運(yùn)，提高效率。智能算法優(yōu)化物流路徑，減少運(yùn)輸時(shí)間與成本，提升物流配送精準(zhǔn)度。 案例分享：智慧物流賦能企業(yè)提質(zhì)增效 其對(duì)傳統(tǒng)制造“變形記”：數(shù)智工廠 點(diǎn)“綠”未來；鋁加工行業(yè)相關(guān)企業(yè)的智能立體倉庫、智能化倉儲(chǔ)管理優(yōu)化資源利用以及智能搬運(yùn)系統(tǒng)等案例進(jìn)行了分享。 智慧物流的深遠(yuǎn)影響：從效率提升到模式變革 ?數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策變革 1.實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)精準(zhǔn)優(yōu)化：物流數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集分析，助力企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)計(jì)劃、庫存管理與資源配置。精準(zhǔn)把握市場動(dòng)態(tài)，提前布局，降低風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 2.智能決策提升效益：數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策使企業(yè)決策更科學(xué)、精準(zhǔn)，提升生產(chǎn)效率與經(jīng)濟(jì)效益。依據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)整生產(chǎn)策略，滿足市場需求，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力。 3.核心價(jià)值引領(lǐng)變革：數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策成為企業(yè)核心競爭力，引領(lǐng)行業(yè)變革與發(fā)展。推動(dòng)企業(yè)從傳統(tǒng)生產(chǎn)模式向智能化、數(shù)字化生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變。 》創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)：智能化工廠改造對(duì)板帶箔企業(yè)的影響【SMM鋁業(yè)大會(huì)】 發(fā)言主題：新征程 新突破——格朗吉斯亞洲中厚板創(chuàng)新之路 發(fā)言嘉賓：格朗吉斯鋁業(yè)（上海）有限公司高級(jí)研發(fā)工程師 高鳳華 中厚板產(chǎn)品技術(shù)要求特征 鋁合金中厚板-定義與分類 ?定義 ·GB/T 8005.1-2008《鋁及鋁合金術(shù)語第1部分產(chǎn)品及加工處理工藝》中規(guī)定：厚度>6mm的稱為厚板。 ·日本和歐洲：厚度≥6mm稱為厚板 ·ASTM標(biāo)準(zhǔn)：厚度≥6.35mm(0.25inch)以上的稱為厚板 國標(biāo)中并沒有“中厚板”這個(gè)術(shù)語，但是由于鋁合金厚板的厚度范圍很寬，行業(yè)內(nèi)參考鋼鐵行業(yè)的做法，按厚度對(duì)其進(jìn)行了細(xì)分： ·中板：6.0~25.0mm ·厚板：>25.0mm ?分類 ·熱處理不可強(qiáng)化：1系/3系/5系，約占40%； ·熱處理可強(qiáng)化：2系/6系/7系，約占60%。 其還對(duì)格朗吉斯集團(tuán)及格朗吉斯亞洲進(jìn)行了介紹。其還對(duì)格朗吉斯集團(tuán)是鋁軋制和回收領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者。公司凈銷售額230億瑞典克朗（不含山東工廠）、產(chǎn)能810,000噸/年、在全球用于釬焊式熱交換器的軋制鋁材市場中，其約占25%的市場份額。其還對(duì)公司在全球市場占據(jù)重要地位、服務(wù)于四個(gè)主要的終端客戶市場【其他細(xì)分市場（含中厚板）、特殊包裝、汽車行業(yè)、暖通制冷空調(diào)行業(yè)】、公司發(fā)展歷程及概況、公司主要產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域等進(jìn)行了闡述。 鋁合金中厚板生產(chǎn)工藝 鋁合金中厚板技術(shù)難點(diǎn) 鑄錠： 高熔體質(zhì)量、大規(guī)格、無裂紋鑄造及優(yōu)良的組織調(diào)控。 軋制： 軋制過程中的組織演變及厚向變形均勻性的控制。 熱處理： 均質(zhì)相轉(zhuǎn)變和固溶熱處理殘留相及淬透性。 預(yù)拉伸： 預(yù)拉伸變形量的控制及對(duì)后續(xù)析出、內(nèi)應(yīng)力的影響。 時(shí)效： 多級(jí)時(shí)效制度的開發(fā)及組織的調(diào)控。 鋁合金中厚板——船舶用鋁板 ?機(jī)遇： 輕量化、節(jié)能、環(huán)保、防腐：鋁合金厚板因其低密度和高強(qiáng)度特性，能夠有效減輕船舶重量，提高載重能力，同時(shí)降低油耗和運(yùn)行成本，符合國際海事組織(IMO)對(duì)船舶碳排放的限制和現(xiàn)代船舶對(duì)輕量化和 能效的要求。另外其具有優(yōu)異的抗腐蝕性，延長船體的使用壽命。 市場與需求：船板市場基本70%以上都在國外，隨著美國對(duì)中國造船業(yè)發(fā)起所謂的301調(diào)查以及LNG能源的轉(zhuǎn)型，國外船舶用鋁合金市場需求將有較大增長。 ?挑戰(zhàn)： 高性能：隨著對(duì)船舶強(qiáng)度和速度要求的提高，傳統(tǒng)的鋁合金可能難以滿足使用性能的要求，需要開發(fā)新型高強(qiáng)高耐蝕合金，如含Mg量更高的5059合金。 高質(zhì)量：低溫軋制的乳液殘留、板型、下表面劃傷、LNG用鋁板探傷A級(jí)。 寬規(guī)格：LNG用超寬幅、超厚鋁板。 鋁合金中厚板——航空與低空經(jīng)濟(jì)用鋁板 》新征程新突破—— 格朗吉斯亞洲中厚板創(chuàng)新之路【SMM鋁業(yè)大會(huì)】 供需交流——海內(nèi)外廢鋁供需發(fā)言論壇 大會(huì)簽到交流 》點(diǎn)擊查看AICE 2025 SMM(第二十屆)鋁業(yè)大會(huì)暨鋁產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)專題報(bào)道
2025-04-18 18:25:15科創(chuàng)板芯片企業(yè)集體發(fā)聲：模擬芯片國產(chǎn)化加速 細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破
2024年度科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)行業(yè)集體業(yè)績說明會(huì)今日（4月17日）舉行，樂鑫科技、晶晨股份、晶豐明源、賽微微電等17家科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)公司參加，就市場關(guān)注話題及公司業(yè)務(wù)進(jìn)展、產(chǎn)品策略回答投資者提問。 與會(huì)企業(yè)表示，受國產(chǎn)化、數(shù)字化趨勢影響，近期整體訂單增長顯著，終端需求火熱。盡管全球市場面臨貿(mào)易政策沖擊，但多家企業(yè)表示，由于直接對(duì)美出口占比小，產(chǎn)品技術(shù)實(shí)現(xiàn)自主化發(fā)展并在細(xì)分領(lǐng)域形成競爭優(yōu)勢，建立了多源化的供應(yīng)鏈體系或全球化運(yùn)營體系，終端市場廣闊并與客戶形成深度合作等原因，其受影響程度有限。 模擬芯片國產(chǎn)化加速 細(xì)分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破 模擬芯片板塊在中國反制美國所謂“對(duì)等關(guān)稅”的背景下，本周持續(xù)受到A股市場關(guān)注。由于模擬芯片多采用IDM模式，全球前十大模擬芯片公司中半數(shù)為美國公司，疊加當(dāng)前模擬國產(chǎn)化率約為20%，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)國產(chǎn)化空間較大。 在今日（4月17日）舉行的2024年度科創(chuàng)板芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)行業(yè)集體業(yè)績說明會(huì)上，有模擬芯片企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，近期其客戶訂單增長明顯。 賽微微電董事長、總經(jīng)理蔣燕波在業(yè)績會(huì)上回答《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者提問表示，在國際貿(mào)易政策的不斷變化中， 今年一季度，公司生產(chǎn)經(jīng)營及訂單情況正常，客戶訂單同比有一定增長 。據(jù)了解，賽微微電產(chǎn)品包括電池安全芯片、電池計(jì)量芯片和充電管理等模擬芯片。 臻鐳科技董事長郁發(fā)新今日（4月17日）也表示， 近期公司新簽訂單和新增項(xiàng)目明顯增多 ，公司管理層對(duì)2025年公司經(jīng)營發(fā)展很有信心。 臻鐳科技主要產(chǎn)品包括射頻收發(fā)芯片及高速高精度ADC/DAC芯片、電源管理芯片、微系統(tǒng)及模組等。郁發(fā)新表示，該公司產(chǎn)品100%內(nèi)銷，無對(duì)美國出口業(yè)務(wù)，公司將受益于特種裝備建設(shè)加速、國防信息化率提升和國產(chǎn)化率提高等行業(yè)因素驅(qū)動(dòng)。 盡管美國德州儀器（TI）、亞德諾（ADI）等模擬芯片知名大廠的綜合實(shí)力強(qiáng)、產(chǎn)品線眾多，占據(jù)較大市場份額，但在今日（4月17日）的業(yè)績會(huì)上，多位國產(chǎn)廠商負(fù)責(zé)人表示，在不少細(xì)分產(chǎn)品線上，通過與本土終端企業(yè)深入合作，已形成部分產(chǎn)品的替代或技術(shù)能力比肩，并受到客戶廣泛認(rèn)可，結(jié)合新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用能夠進(jìn)一步滿足市場需求。 晶豐明源董事長、總經(jīng)理胡黎強(qiáng)回答投資者提問表示，模擬芯片設(shè)計(jì)行業(yè)一直以來具有設(shè)計(jì)研發(fā)周期長、依賴設(shè)計(jì)人員從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的特點(diǎn)， 目前來看大部分國內(nèi)廠商仍然集中在中低端電源芯片領(lǐng)域，僅有少部分企業(yè)打破了國外廠商在高端芯片領(lǐng)域長期壟斷的格局 。 胡黎強(qiáng)表示，晶豐明源在技術(shù)領(lǐng)先領(lǐng)域持續(xù)迭代、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也通過對(duì)四川易沖等項(xiàng)目的重大資產(chǎn)重組，在客戶資源、技術(shù)積累、供應(yīng)鏈等方面積極互補(bǔ)，增強(qiáng)主營業(yè)務(wù)的市場競爭優(yōu)勢。 賽微微電蔣燕波表示，亞德諾半導(dǎo)體（ADI）、德州儀器（TI）等國際知名企業(yè)基于其強(qiáng)大的綜合實(shí)力、眾多的產(chǎn)品線，仍占據(jù)較大的市場份額，公司主要產(chǎn)品在電池管理芯片領(lǐng)域與其展開競爭。 “相比競爭對(duì)手，公司在電池管理芯片領(lǐng)域能夠更為靈活和敏銳地捕捉客戶需求并快速作出響應(yīng)，依托于穩(wěn)定的供貨能力和優(yōu)異的品牌認(rèn)可度，取得良好的市場份額。目前，公司已成為電池管理芯片領(lǐng)域主要的國內(nèi)供應(yīng)商，產(chǎn)品均已應(yīng)用于相關(guān)行業(yè)國內(nèi)外知名客戶的產(chǎn)品中。” 臻鐳科技董事長郁發(fā)新稱，該公司部分核心產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)已達(dá)到亞德諾半導(dǎo)體（ADI）、德州儀器（TI）等外商相當(dāng)?shù)膰H先進(jìn)水平。 必易微董事長、總經(jīng)理謝朋村表示，該公司持續(xù)在模擬及數(shù)模混合芯片領(lǐng)域深耕，經(jīng)過多年的創(chuàng)新和積累，在本領(lǐng)域掌握了諸多核心技術(shù)并持續(xù)更新升級(jí)產(chǎn)品，部分技術(shù)及產(chǎn)品已達(dá)到國際領(lǐng)先、行業(yè)領(lǐng)先標(biāo)準(zhǔn)，在完成國產(chǎn)化的同時(shí)蘊(yùn)含更多創(chuàng)新點(diǎn)滿足客戶需求。 芯海科技董事長、總經(jīng)理盧國建表示，該公司一直積極拓展符合公司戰(zhàn)略發(fā)展方向的國內(nèi)外客戶，多款芯片成功實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)化，比如高精度ADC芯片、EC系列芯片、PD芯片、BMS芯片、傳感器調(diào)理芯片等。未來公司將基于對(duì)細(xì)分市場及應(yīng)用場景的深刻理解，以更創(chuàng)新的產(chǎn)品及優(yōu)質(zhì)服務(wù)來滿足用戶需求，在戰(zhàn)略主航道內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化發(fā)展。 AI驅(qū)動(dòng)SoC芯片廠商業(yè)績爆發(fā) 差異化競爭成關(guān)鍵 今年一季度，多家A股SoC芯片企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)績爆發(fā)。泰凌微此前預(yù)告，Q1營收約2.3億元，同比增長43%；歸母凈利潤約3500萬元，同比扭虧為盈。炬芯科技預(yù)計(jì)，一季度營收約1.91億元，同比增長61%；歸母凈利潤4130萬元，同比增長383.91%。晶晨股份今年第一季度實(shí)現(xiàn)營收15.30億元，同比增長10.98%，營收創(chuàng)歷史同期新高。 AI終端應(yīng)用已成為SoC芯片行業(yè)增長的重要驅(qū)動(dòng)因素。 安凱微董事長、總經(jīng)理胡勝發(fā)在業(yè)績會(huì)上回答《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者提問表示， 從今年一季度收到的市場信息來看，目前市場對(duì)帶有AI功能的終端需求熱情很高 。但這些需求最終落地還需要終端用戶的實(shí)際采購來驗(yàn)證。 據(jù)胡勝發(fā)判斷，從增速來看，預(yù)計(jì)今年AI眼鏡會(huì)迎來爆發(fā)，從增量來看這一應(yīng)用還是較小的市場。“對(duì)我們業(yè)績會(huì)有明顯影響的新興應(yīng)用，在于去年就已經(jīng)出貨但還不多的一些智能應(yīng)用產(chǎn)品，比如支持生物識(shí)別的芯片、智能鎖相關(guān)芯片。” 炬芯科技董事長兼總經(jīng)理周正宇表示， AI眼鏡、AI玩具等新興應(yīng)用呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢，從下游客戶的分布來看，海內(nèi)外對(duì)于新興終端應(yīng)用的投入仍然保持較高的熱度，開發(fā)者以及潛在的消費(fèi)者分布上也較為分散 。公司將持續(xù)密切關(guān)注下游市場需求及創(chuàng)新趨勢，不斷優(yōu)化產(chǎn)品矩陣。 樂鑫科技董事長兼總經(jīng)理張瑞安在業(yè)績會(huì)上表示，該公司產(chǎn)品尚未應(yīng)用于AI眼鏡這類終端， 不過主要得益于數(shù)字化在各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的深度滲透，其業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。從全球范圍來看，無論是中國市場，還是海外其他區(qū)域，下游應(yīng)用場景還在不斷拓展，催生了更多的數(shù)字化需求 。 張瑞安透露，該公司工業(yè)控制、能源管理、健康醫(yī)療等領(lǐng)域增長較為明顯。“隨著公司進(jìn)入越來越多的市場，能夠享受的市場成長紅利就越多，可以平滑掉單一行業(yè)的周期性波動(dòng)。” 值得關(guān)注的是，在國產(chǎn)終端SoC芯片終端需求強(qiáng)勁帶動(dòng)出貨增長的同時(shí)，行業(yè)也擔(dān)憂上游芯片產(chǎn)品陷入同質(zhì)化競爭。 安凱微胡勝發(fā)表示， 整個(gè)SoC芯片行業(yè)存在同質(zhì)化的競爭，這樣的競爭有可能加劇價(jià)格的競爭與供應(yīng)鏈產(chǎn)能的競爭。“我們在看到這樣情況的同時(shí)，也關(guān)注到已有一些友商由于規(guī)模效應(yīng)以及其它原因，退出了這樣的競爭。去年Q4以來，我們看到整個(gè)行業(yè)還是處于上升發(fā)展的勢頭，但價(jià)格壓力依然存在。” 不過胡勝發(fā)也認(rèn)為，這樣競爭是正常的。面對(duì)這樣的競爭，公司采取措施首先就是要通過技術(shù)創(chuàng)新的手段，讓其產(chǎn)品更具競爭力；其次，通過增加產(chǎn)品品類，提升細(xì)分市場覆蓋率，進(jìn)而增加客戶粘性。 樂鑫科技張瑞安表示，同質(zhì)化只是表象，本質(zhì)上反映的是企業(yè)產(chǎn)品差異化的價(jià)值挖掘能力。 據(jù)介紹，該公司面對(duì)競爭的核心應(yīng)對(duì)策略，包括持續(xù)創(chuàng)新并投入研發(fā)，推動(dòng)SoC從“通信芯片”向“平臺(tái)級(jí)芯片”升級(jí)。具體來看，樂鑫科技ESP32系列通過集成AI、圖形、音頻、低功耗管理等能力，拓展單芯片的系統(tǒng)邊界；在軟件、開發(fā)工具鏈、生態(tài)支持等方面的積累，形成軟硬一體化優(yōu)勢，為客戶提供系統(tǒng)級(jí)解決方案，而非單純硬件銷售。 晶晨股份董事、董事會(huì)秘書余莉表示，端側(cè)SoC的應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，并且隨著智能化技術(shù)的不斷進(jìn)步，將有越來越多的應(yīng)用領(lǐng)域與應(yīng)用形態(tài)出現(xiàn)。當(dāng)前端側(cè)SoC市場整體還是一個(gè)不斷增長的增量市場，各研發(fā)企業(yè)處于不斷加大研發(fā)投入、快速響應(yīng)市場需求與快速落地新技術(shù)的階段，企業(yè)之間的競爭主要體現(xiàn)在研發(fā)實(shí)力、市場響應(yīng)能力，服務(wù)客戶能力的比拼。 炬芯科技周正宇則表示，AIoT市場的品類和規(guī)模是巨大的，SoC芯片廠商在各自所擅長的品類以及專注的客戶群體進(jìn)行市場拓展，從技術(shù)背景和應(yīng)用品類上，仍具有較為明顯的差異化競爭態(tài)勢。炬芯科技在接下來的一段時(shí)期內(nèi)，將繼續(xù)圍繞端側(cè)產(chǎn)品AI化升級(jí)的趨勢，持續(xù)打造低功耗端側(cè)AI算力平臺(tái)，從芯片算力、無線連接技術(shù)以及AI開發(fā)生態(tài)三個(gè)維度進(jìn)行研發(fā)投入，持續(xù)保持競爭優(yōu)勢。 多家企業(yè)稱美國關(guān)稅沖擊影響有限 全球化布局韌性凸顯 關(guān)于美國出臺(tái)的所謂“對(duì)等關(guān)稅”對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的影響，今日（4月17日）多家企業(yè)基于對(duì)自身評(píng)估，再次向市場做出回應(yīng)。 晶晨股份余莉表示，公司多年來實(shí)施全球化戰(zhàn)略布局，產(chǎn)品行銷全球，形成了多區(qū)域化、分散的、非單一的海外市場，并建立了成熟穩(wěn)定的全球化運(yùn)營體系。公司外銷產(chǎn)品均不在美國交付，該關(guān)稅政策對(duì)公司沒有直接影響。公司所處的市場領(lǐng)域，由智能化技術(shù)驅(qū)動(dòng)的市場需求上升的趨勢不會(huì)改變，公司新產(chǎn)品持續(xù)上市帶來的競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)的趨勢不會(huì)改變，公司持續(xù)改善運(yùn)營效率帶來的盈利能力增強(qiáng)的趨勢不會(huì)改變。 炬芯科技周正宇表示，根據(jù)公司芯片下游應(yīng)用場景、客戶地域以及最終消費(fèi)者分布情況分析，美國關(guān)稅政策對(duì)于公司的直接影響較小。 “首先，公司芯片的銷售模式主要為客戶下單后，交付給指定加工廠或ODM廠商，最終集成在AIoT終端產(chǎn)品后整機(jī)進(jìn)行銷售，并未直接對(duì)美國出口芯片，且 通常情況下，SoC芯片供應(yīng)商除了提供芯片，還為客戶提供融合軟硬件和算法的整體解決方案，品牌客戶在選定芯片供應(yīng)商后不會(huì)輕易發(fā)生變動(dòng)，具有較強(qiáng)的客戶粘性，據(jù)了解ODM廠商和加工廠也在全球范圍布局了產(chǎn)能產(chǎn)線 。” “其次，公司客戶來自中國大陸、歐洲、日本、韓國、新加坡、北美、澳大利亞、印度等區(qū)域， 客戶地域分布上呈現(xiàn)多元化，以哈曼和Bose為代表的美國本土品牌客戶亦是面向全球消費(fèi)電子市場進(jìn)行銷售，AIoT終端消費(fèi)者在地區(qū)分布上較為均衡，且在消費(fèi)電子領(lǐng)域，關(guān)稅價(jià)格通常由進(jìn)口商承擔(dān)，價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制上對(duì)于消費(fèi)電子供應(yīng)鏈企業(yè)影響有限 。” “最后，公司已與下游客戶、ODM廠商進(jìn)行了充分溝通準(zhǔn)備，從供應(yīng)鏈安全角度積極做好了相應(yīng)預(yù)案措施，相互協(xié)同以應(yīng)對(duì)關(guān)稅政策帶來的不確定性影響。”周正宇如是稱。 樂鑫科技張瑞安表示，該公司直接對(duì)美出口比例非常小，間接比例無法統(tǒng)計(jì)，目前尚無法估算影響。“我們不承擔(dān)關(guān)稅部分，因此單品利潤不會(huì)受到擠壓。” 賽微微電蔣燕波表示，公司不存在直接對(duì)美國出口的業(yè)務(wù)，但美國關(guān)稅政策對(duì)公司面向美國銷售的終端客戶影響相對(duì)較大。賽微微電產(chǎn)品終端客戶包括多個(gè)知名ODM廠商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于行業(yè)知名品牌的終端產(chǎn)品，這些終端客戶的產(chǎn)品在美國廣泛銷售，如果貿(mào)易摩擦加劇，會(huì)對(duì)公司終端客戶在美國的銷售產(chǎn)生較大影響，進(jìn)而可能影響公司境外終端市場產(chǎn)品銷量，并可能對(duì)公司面向境外銷售的產(chǎn)品毛利率產(chǎn)生一定影響。 芯海科技盧國建表示，公司海外業(yè)務(wù)敞口較低，2024年公司境外業(yè)務(wù)收入2792萬元，占公司收入比例3.98%，因此截至目前美國關(guān)稅政策對(duì)公司整體影響較小。公司長期致力于全信號(hào)鏈芯片的自主創(chuàng)新， 關(guān)稅沖突有望進(jìn)一步提升國產(chǎn)芯片份額，有利于具備核心技術(shù)和客戶基礎(chǔ)的國產(chǎn)芯片企業(yè)。并且公司高度重視供應(yīng)鏈能力建設(shè)，產(chǎn)品多源供應(yīng)的供應(yīng)鏈體系有利于公司供應(yīng)鏈安全，且能有效的保障公司產(chǎn)能供給，降低產(chǎn)能波動(dòng)對(duì)公司產(chǎn)品交付及時(shí)性的影響 。
2025-04-18 13:11:43
